مؤخراً، شهد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفاعاً، حيث تجاوز 4.54%. يلاحظ العديد في المجال المالي هذا الارتفاع الملحوظ في سعر بيتكوين، والذي أبلغ عنه آرثر هايز. يقترح هايز أن هذا قد يدفع المنظمين أو البنوك المركزية إلى اعتماد تدابير جديدة على الفور. وذلك لأن تحركات العائد التي تم ملاحظتها قد تؤدي إلى تقلبات أعلى وفقاً لمؤشر MOVE. يشير الارتفاع المفاجئ في أسعار الفائدة إلى أن المزيد من المستثمرين يتوقعون الآن تضخماً أعلى وبالتالي يتوقعون زيادات في أسعار الفائدة الأمريكية.
عندما تضعف الاقتصاد، فإنه يميل إلى أن يؤدي بعد ذلك إلى ارتفاع معدلات الاقتراض. يمكن أن تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نتيجة للعوائد الأعلى إلى انخفاض النمو الاقتصادي. نتيجةً لهذا السيناريو، يقوم المستثمرون غالباً بتعديل استثماراتهم إلى الأسواق الأكثر خطورة والتي يمكن أن تشمل العملات المشفرة. تعني "Brrrrr" التي ذكرها هايز أنه قلق بشأن كيفية تأثير التقلبات في الأسواق على مختلف الأصول.
بيتكوين وأسواق العملات الرقمية تتفاعل مع تقلب العائد
ارتفع عائدات الخزانة الأمريكية مما أدى إلى تغييرات كبيرة في سعر بيتكوين. لقد شهدت بيتكوين تغييرات ضخمة في السعر في بداية الأسبوع. وهذا يدل على كيفية استجابة هذا النوع من الأصول للأحداث الخارجية. مع هذا المستوى من عدم اليقين، يمكننا أن نرى أن التغييرات في الأصول المالية المتداولة تقليديًا يمكن أن تسبب ردود فعل كبيرة في أسواق العملات المشفرة.
تسبب التغيرات في سعر بيتكوين بتعديلات في مخاطر المستثمر. عادةً ما يجعل ارتفاع عوائد السندات وضع الأموال في الأصول المضاربة أقل جاذبية. قد يقلل بعض المستثمرين من استثماراتهم في العملات المشفرة إذا كانت العوائد أعلى بسبب مخاطرها الأكبر. نتيجة لذلك، قد يميل سعرها إلى التقلب. ومع ذلك، ساعد إيلون ماسك وآخرون في الترويج لبعض العملات البديلة مما يزيد من عدم اليقين في السوق.
فهم تأثير عوائد الولايات المتحدة على العملات المشفرة
تراقب أسعار الفائدة التي تحددها وزارة الخزانة الأمريكية من قبل المستثمرين حول العالم وتستخدم كمقياس للأسعار العالمية. عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة بسبب العوائد الأعلى، تتأثر كل من النشاط الاقتصادي وأرباح الشركات. بسبب ذلك، يميل الناس إلى تحويل خطط استثماراتهم من الأصول الأكثر خطورة مثل الأسهم، إلى الأصول الأكثر أمانًا مثل السندات. نظرًا لأن العملات المشفرة ليست مستخدمة على نطاق واسع ولا مستقرة بعد، فإنها تتأثر بسهولة بالتغيرات.
مع إمكانية تحقيق المزيد من الأرباح من خلال زراعة العوائد، قد يفضل العديد من المستثمرين ترك العملات المشفرة والبحث عن عوائدهم في أماكن أخرى. نظرًا لأن الدخل الثابت يوفر عوائد أكبر، قد يفضل المستثمرون ذلك على العملات المشفرة على المدى القصير. بدلاً من ذلك، يدعي بعض المستثمرين أن بيتكوين هو حماية جيدة ضد التضخم وزيادات الأسعار لأن عرضه محدود.
من الجدير بالذكر أنه إذا كانت هناك تقلبات أكبر في أسواق السندات، كما هو موضح في مؤشر MOVE، فإن ذلك يمكن أن يؤثر أيضًا على أسواق العملات الرقمية. قد يؤدي هذا إلى تغيير في أسعار العملات المشفرة.
وصلت أسعار الفائدة المرتفعة على سندات الخزانة الأمريكية إلى الأسواق القديمة والجديدة. هذا يشير إلى مدى ترابط هذه الأسواق الآن. حتى إذا انخفضت أسعار البيتكوين بسبب العوائد المرتفعة، فإن الحجة التي تقول إنه مخزن موثوق للقيمة تمنحه المزيد من الإمكانيات على المدى الطويل. يجب على الأشخاص الذين يستثمرون في العملات المشفرة مراقبة هذه المؤشرات بانتظام. وذلك لأن لها تأثيرًا مهمًا على الصناعة في الأشهر القادمة.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ارتفاع عائدات الخزانة الأمريكية يثير التقلب في مجال العملات الرقمية
مؤخراً، شهد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفاعاً، حيث تجاوز 4.54%. يلاحظ العديد في المجال المالي هذا الارتفاع الملحوظ في سعر بيتكوين، والذي أبلغ عنه آرثر هايز. يقترح هايز أن هذا قد يدفع المنظمين أو البنوك المركزية إلى اعتماد تدابير جديدة على الفور. وذلك لأن تحركات العائد التي تم ملاحظتها قد تؤدي إلى تقلبات أعلى وفقاً لمؤشر MOVE. يشير الارتفاع المفاجئ في أسعار الفائدة إلى أن المزيد من المستثمرين يتوقعون الآن تضخماً أعلى وبالتالي يتوقعون زيادات في أسعار الفائدة الأمريكية.
عندما تضعف الاقتصاد، فإنه يميل إلى أن يؤدي بعد ذلك إلى ارتفاع معدلات الاقتراض. يمكن أن تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نتيجة للعوائد الأعلى إلى انخفاض النمو الاقتصادي. نتيجةً لهذا السيناريو، يقوم المستثمرون غالباً بتعديل استثماراتهم إلى الأسواق الأكثر خطورة والتي يمكن أن تشمل العملات المشفرة. تعني "Brrrrr" التي ذكرها هايز أنه قلق بشأن كيفية تأثير التقلبات في الأسواق على مختلف الأصول.
بيتكوين وأسواق العملات الرقمية تتفاعل مع تقلب العائد
ارتفع عائدات الخزانة الأمريكية مما أدى إلى تغييرات كبيرة في سعر بيتكوين. لقد شهدت بيتكوين تغييرات ضخمة في السعر في بداية الأسبوع. وهذا يدل على كيفية استجابة هذا النوع من الأصول للأحداث الخارجية. مع هذا المستوى من عدم اليقين، يمكننا أن نرى أن التغييرات في الأصول المالية المتداولة تقليديًا يمكن أن تسبب ردود فعل كبيرة في أسواق العملات المشفرة.
تسبب التغيرات في سعر بيتكوين بتعديلات في مخاطر المستثمر. عادةً ما يجعل ارتفاع عوائد السندات وضع الأموال في الأصول المضاربة أقل جاذبية. قد يقلل بعض المستثمرين من استثماراتهم في العملات المشفرة إذا كانت العوائد أعلى بسبب مخاطرها الأكبر. نتيجة لذلك، قد يميل سعرها إلى التقلب. ومع ذلك، ساعد إيلون ماسك وآخرون في الترويج لبعض العملات البديلة مما يزيد من عدم اليقين في السوق.
فهم تأثير عوائد الولايات المتحدة على العملات المشفرة
تراقب أسعار الفائدة التي تحددها وزارة الخزانة الأمريكية من قبل المستثمرين حول العالم وتستخدم كمقياس للأسعار العالمية. عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة بسبب العوائد الأعلى، تتأثر كل من النشاط الاقتصادي وأرباح الشركات. بسبب ذلك، يميل الناس إلى تحويل خطط استثماراتهم من الأصول الأكثر خطورة مثل الأسهم، إلى الأصول الأكثر أمانًا مثل السندات. نظرًا لأن العملات المشفرة ليست مستخدمة على نطاق واسع ولا مستقرة بعد، فإنها تتأثر بسهولة بالتغيرات.
مع إمكانية تحقيق المزيد من الأرباح من خلال زراعة العوائد، قد يفضل العديد من المستثمرين ترك العملات المشفرة والبحث عن عوائدهم في أماكن أخرى. نظرًا لأن الدخل الثابت يوفر عوائد أكبر، قد يفضل المستثمرون ذلك على العملات المشفرة على المدى القصير. بدلاً من ذلك، يدعي بعض المستثمرين أن بيتكوين هو حماية جيدة ضد التضخم وزيادات الأسعار لأن عرضه محدود.
من الجدير بالذكر أنه إذا كانت هناك تقلبات أكبر في أسواق السندات، كما هو موضح في مؤشر MOVE، فإن ذلك يمكن أن يؤثر أيضًا على أسواق العملات الرقمية. قد يؤدي هذا إلى تغيير في أسعار العملات المشفرة.
وصلت أسعار الفائدة المرتفعة على سندات الخزانة الأمريكية إلى الأسواق القديمة والجديدة. هذا يشير إلى مدى ترابط هذه الأسواق الآن. حتى إذا انخفضت أسعار البيتكوين بسبب العوائد المرتفعة، فإن الحجة التي تقول إنه مخزن موثوق للقيمة تمنحه المزيد من الإمكانيات على المدى الطويل. يجب على الأشخاص الذين يستثمرون في العملات المشفرة مراقبة هذه المؤشرات بانتظام. وذلك لأن لها تأثيرًا مهمًا على الصناعة في الأشهر القادمة.