Los mercados se tiñeron de rojo antes de la apertura del lunes después de que Moody’s recortara la calificación crediticia más alta de Estados Unidos, golpeando los futuros de acciones, elevando los rendimientos del Tesoro y arrastrando hacia abajo el oro.
La rebaja, anunciada el viernes por la noche, redujo la calificación a largo plazo del país de Aaa a Aa1, citando problemas presupuestarios profundos y crecientes costos de deuda. Las consecuencias fueron inmediatas y brutales.
Según datos de CNBC, los futuros vinculados al Dow Jones cayeron 337 puntos, o un 0.79%, mientras que el S&P 500 bajó un 0.97%. El Nasdaq 100, con un enfoque en tecnología, cayó un 1.19%. La advertencia de crédito llegó mientras los costos de endeudamiento se mantenían altos y EE. UU. enfrentaba más deuda para refinanciar.
Moody’s dijo que la situación hacía que las perspectivas fiscales del gobierno fueran más riesgosas que antes, especialmente a medida que las agresivas políticas comerciales de Trump continúan sacudiendo la confianza de los inversores.
Los bonos del Tesoro suben a medida que el proyecto de ley de impuestos de Trump agrega más presión.
La rebaja también sacudió el mercado de bonos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años subieron bruscamente al 5.01% — su nivel más alto desde el 9 de abril, el día en que la política arancelaria de Trump desató una ola global de ventas. Cuando los rendimientos suben, los precios caen, y el lunes fue un ejemplo perfecto de eso.
Los traders vendieron bonos, anticipando aún más emisiones gracias a la nueva legislación fiscal de Trump, que está diseñada para reducir impuestos sin recortar el gasto.
Nicolas Trindade, un gestor de fondos en AXA, advirtió que Washington no debería sentirse demasiado cómodo. “Es un recordatorio contundente de que EE. UU. no debe dar por sentado su ‘privilegio exorbitante’ que le permitió emitir deuda a un costo relativamente bajo a pesar de un déficit fiscal muy alto”, dijo.
Las tensiones sobre el proyecto de ley fiscal han ido en aumento. El viernes, cinco republicanos del Comité de Presupuesto de la Cámara votaron en contra, retrasando el progreso. Trump, quien ha estado tratando de reunir apoyo, publicó el viernes: “¡Los republicanos DEBEN UNIRSE detrás de, ‘EL ÚNICO, GRAN HERMOSO PROYECTO DE LEY!’ No necesitamos ‘HEROES DE ESCENARIO’ en el Partido Republicano. ¡DEJEN DE HABLAR Y HAGANLO!” El proyecto de ley pasó por un estrecho margen la votación del comité el domingo.
Los economistas dicen que el plan empeorará el déficit fiscal. Al final de 2024, el déficit ya era del 6.4% del PIB, muy por encima de lo que se considera sostenible. El Comité para un Presupuesto Federal Responsable estimó que el proyecto de ley podría añadir $5.2 billones a la deuda nacional durante diez años.
Asia reacciona, China se desacelera, el oro cae, el dólar baja
Los mercados en el extranjero tampoco lo ignoraron. Los índices de Asia-Pacífico cayeron el lunes mientras los inversores digerían tanto la rebaja de crédito de EE. UU. como los débiles datos de China.
Las ventas minoristas de Pekín aumentaron un 5.1% en abril en comparación con el mismo mes del año pasado, por debajo de la previsión de Reuters del 5.5%. La producción industrial mejoró un 6.1%, mejor de lo esperado, pero más lenta que el 7.7% de marzo, lo que sugiere que los aranceles de Trump aún no han impactado tan fuerte, pero todavía se están sintiendo.
Todos los índices principales cayeron. El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0.05% a 23,332.72. El CSI 300 en China continental perdió un 0.48%. El Nikkei 225 de Japón terminó un 0.68% más bajo en 37,498.63, mientras que el Topix bajó un 0.08% a 2,738.39. En Corea del Sur, el Kospi se hundió un 0.89% y el Kosdaq de pequeña capitalización se desplomó un 1.56%. El S&P/ASX 200 de Australia también cayó un 0.58% a 8,295.1.
El oro, que suele ser el espacio seguro cuando todo lo demás se quema, no se salvó. Los precios se desplomaron más de un 2% el viernes, el peor golpe semanal desde noviembre. El metal tampoco se recuperó el lunes. Los operadores se inclinaron por el riesgo después de que el progreso en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China suavizó los temores. Pero a medida que el pánico por la rebaja se hizo presente, algunos volvieron al oro, demasiado tarde para revertir el daño.
Tim Waterer, analista jefe de mercado en KCM Trade, dijo: “La rebaja de la calificación crediticia de EE. UU. por parte de Moody’s, y la correspondiente reacción de aversión al riesgo del mercado, han dado un nuevo impulso al precio del oro.” El índice del dólar (DXY) también cayó un 0.5%, haciendo que el oro denominado en dólares sea más barato para los compradores internacionales, pero la demanda se mantuvo débil.
Mientras tanto, los signos de un enfriamiento de la economía estadounidense se están acumulando. Los precios de los productores cayeron inesperadamente en abril. Las ventas minoristas se desaceleraron. Los precios al consumidor aumentaron menos de lo esperado. Eso ahora está alimentando nuevas conjeturas sobre cuándo la Reserva Federal podría finalmente reducir las tasas de interés.
Waterer agregó: “Creo que podríamos estar mirando un recorte de tasas en julio o septiembre, pero cómo resulten las negociaciones comerciales de Trump en el ínterin podría ser un factor determinante para cuándo la Fed baje las tasas nuevamente.”
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Las acciones, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el oro caen en picada tras la rebaja de Moody's
Los mercados se tiñeron de rojo antes de la apertura del lunes después de que Moody’s recortara la calificación crediticia más alta de Estados Unidos, golpeando los futuros de acciones, elevando los rendimientos del Tesoro y arrastrando hacia abajo el oro.
La rebaja, anunciada el viernes por la noche, redujo la calificación a largo plazo del país de Aaa a Aa1, citando problemas presupuestarios profundos y crecientes costos de deuda. Las consecuencias fueron inmediatas y brutales.
Según datos de CNBC, los futuros vinculados al Dow Jones cayeron 337 puntos, o un 0.79%, mientras que el S&P 500 bajó un 0.97%. El Nasdaq 100, con un enfoque en tecnología, cayó un 1.19%. La advertencia de crédito llegó mientras los costos de endeudamiento se mantenían altos y EE. UU. enfrentaba más deuda para refinanciar.
Moody’s dijo que la situación hacía que las perspectivas fiscales del gobierno fueran más riesgosas que antes, especialmente a medida que las agresivas políticas comerciales de Trump continúan sacudiendo la confianza de los inversores.
Los bonos del Tesoro suben a medida que el proyecto de ley de impuestos de Trump agrega más presión.
La rebaja también sacudió el mercado de bonos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años subieron bruscamente al 5.01% — su nivel más alto desde el 9 de abril, el día en que la política arancelaria de Trump desató una ola global de ventas. Cuando los rendimientos suben, los precios caen, y el lunes fue un ejemplo perfecto de eso.
Los traders vendieron bonos, anticipando aún más emisiones gracias a la nueva legislación fiscal de Trump, que está diseñada para reducir impuestos sin recortar el gasto.
Nicolas Trindade, un gestor de fondos en AXA, advirtió que Washington no debería sentirse demasiado cómodo. “Es un recordatorio contundente de que EE. UU. no debe dar por sentado su ‘privilegio exorbitante’ que le permitió emitir deuda a un costo relativamente bajo a pesar de un déficit fiscal muy alto”, dijo.
Las tensiones sobre el proyecto de ley fiscal han ido en aumento. El viernes, cinco republicanos del Comité de Presupuesto de la Cámara votaron en contra, retrasando el progreso. Trump, quien ha estado tratando de reunir apoyo, publicó el viernes: “¡Los republicanos DEBEN UNIRSE detrás de, ‘EL ÚNICO, GRAN HERMOSO PROYECTO DE LEY!’ No necesitamos ‘HEROES DE ESCENARIO’ en el Partido Republicano. ¡DEJEN DE HABLAR Y HAGANLO!” El proyecto de ley pasó por un estrecho margen la votación del comité el domingo.
Los economistas dicen que el plan empeorará el déficit fiscal. Al final de 2024, el déficit ya era del 6.4% del PIB, muy por encima de lo que se considera sostenible. El Comité para un Presupuesto Federal Responsable estimó que el proyecto de ley podría añadir $5.2 billones a la deuda nacional durante diez años.
Asia reacciona, China se desacelera, el oro cae, el dólar baja
Los mercados en el extranjero tampoco lo ignoraron. Los índices de Asia-Pacífico cayeron el lunes mientras los inversores digerían tanto la rebaja de crédito de EE. UU. como los débiles datos de China.
Las ventas minoristas de Pekín aumentaron un 5.1% en abril en comparación con el mismo mes del año pasado, por debajo de la previsión de Reuters del 5.5%. La producción industrial mejoró un 6.1%, mejor de lo esperado, pero más lenta que el 7.7% de marzo, lo que sugiere que los aranceles de Trump aún no han impactado tan fuerte, pero todavía se están sintiendo.
Todos los índices principales cayeron. El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0.05% a 23,332.72. El CSI 300 en China continental perdió un 0.48%. El Nikkei 225 de Japón terminó un 0.68% más bajo en 37,498.63, mientras que el Topix bajó un 0.08% a 2,738.39. En Corea del Sur, el Kospi se hundió un 0.89% y el Kosdaq de pequeña capitalización se desplomó un 1.56%. El S&P/ASX 200 de Australia también cayó un 0.58% a 8,295.1.
El oro, que suele ser el espacio seguro cuando todo lo demás se quema, no se salvó. Los precios se desplomaron más de un 2% el viernes, el peor golpe semanal desde noviembre. El metal tampoco se recuperó el lunes. Los operadores se inclinaron por el riesgo después de que el progreso en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China suavizó los temores. Pero a medida que el pánico por la rebaja se hizo presente, algunos volvieron al oro, demasiado tarde para revertir el daño.
Tim Waterer, analista jefe de mercado en KCM Trade, dijo: “La rebaja de la calificación crediticia de EE. UU. por parte de Moody’s, y la correspondiente reacción de aversión al riesgo del mercado, han dado un nuevo impulso al precio del oro.” El índice del dólar (DXY) también cayó un 0.5%, haciendo que el oro denominado en dólares sea más barato para los compradores internacionales, pero la demanda se mantuvo débil.
Mientras tanto, los signos de un enfriamiento de la economía estadounidense se están acumulando. Los precios de los productores cayeron inesperadamente en abril. Las ventas minoristas se desaceleraron. Los precios al consumidor aumentaron menos de lo esperado. Eso ahora está alimentando nuevas conjeturas sobre cuándo la Reserva Federal podría finalmente reducir las tasas de interés.
Waterer agregó: “Creo que podríamos estar mirando un recorte de tasas en julio o septiembre, pero cómo resulten las negociaciones comerciales de Trump en el ínterin podría ser un factor determinante para cuándo la Fed baje las tasas nuevamente.”
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