Produk Indeks ETF on-chain: Pilihan Investasi enkripsi Baru yang Sederhana dan Mudah
Pada 23 Juli, ETF spot Ethereum telah mendapatkan persetujuan resmi dari SEC untuk diperdagangkan, dan diperkirakan akan mulai perdagangan awal pada hari Selasa (waktu AS) minggu ini. Berita ini kembali membangkitkan semangat pasar, dengan reaksi yang kuat di pasar sekunder.
Namun, produk ETF enkripsi tradisional masih memiliki beberapa keterbatasan. Ambang batas yang tinggi, biaya transaksi yang tinggi, dan proses perdagangan yang rumit membuat banyak investor biasa enggan untuk berinvestasi. Saat ini, di pasar hanya ada dua pilihan utama yaitu Bitcoin dan Ethereum, yang tidak dapat mencakup lebih banyak potensi aset dengan pertumbuhan tinggi.
Dalam konteks ini, beberapa proyek inovatif mulai fokus pada pengembangan produk ETF on-chain. Produk-produk ini bertujuan untuk menciptakan lingkungan investasi ETF enkripsi on-chain yang lebih ramah, nyaman, dan dengan hambatan rendah bagi investor biasa, sehingga lebih banyak orang dapat berpartisipasi dalam investasi aset enkripsi dan berbagi keuntungan dari perkembangan pasar.
Investasi Enkripsi ETF Sedang Berkembang Pesat
ETF sebagai dana terbuka yang dapat diperdagangkan secara bebas di bursa, memungkinkan investor untuk melakukan alokasi portofolio terhadap seluruh industri atau pasar melalui sekumpulan aset. Strategi "benar yang kabur" ini memungkinkan investor untuk mendapatkan imbal hasil yang mendekati pertumbuhan keseluruhan industri, berbagi dividen perkembangan keseluruhan pasar enkripsi.
Saat ini, baik di Amerika Serikat maupun Hong Kong, ETF enkripsi yang berpengaruh yang telah diluncurkan terutama berfokus pada Bitcoin dan Ethereum, dan belum ada ETF enkripsi berbasis indeks yang muncul.
Menurut data statistik, hingga 22 Juli, total nilai aset bersih 11 ETF Bitcoin Amerika Serikat melebihi 60 miliar USD, rasio aset bersih ETF mencapai 4,61%, dan total akumulasi aliran bersih historis telah melebihi 17 miliar USD, terus mencetak rekor baru. Sementara itu, total ukuran pengelolaan aset 6 ETF aset virtual berbasis di Hong Kong melebihi 350 juta USD.
ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat telah mencapai lebih dari 60 miliar dolar dalam waktu sekitar enam bulan, yang sepenuhnya menunjukkan antusiasme besar pasar, terutama pengguna baru di luar bursa terhadap aset enkripsi. Sebagai kategori aset baru yang sangat diperhatikan, cryptocurrency yang diwakili oleh Bitcoin telah menarik ratusan juta pengguna investasi tradisional dan dana yang terakumulasi.
Namun, meskipun ETF enkripsi tradisional dapat memenuhi sebagian kebutuhan dengan tepat waktu, masih ada beberapa keterbatasan. Selain ambang batas tinggi, biaya transaksi yang tinggi, dan proses yang rumit yang telah disebutkan sebelumnya, mereka juga tidak dapat mencakup BNB, SOL, TON, dan sasaran pertumbuhan yang lebih luas dan lebih potensial.
Dalam konteks di mana kategori dan jumlah aset enkripsi di on-chain semakin kaya, konfigurasi portofolio investasi enkripsi dalam bentuk ETF on-chain untuk kategori aset yang berbeda dan arah jalur yang berbeda mulai menjadi semakin penting dan diperlukan.
Produk ETF Indeks Pertama di On-Chain
Beberapa proyek telah mulai mengembangkan produk ETF on-chain. Produk jenis ini didukung oleh sekelompok aset enkripsi (biasanya terdiri dari 20 token komponen), yang dapat dibeli dan ditebus kapan saja. Pengguna dapat melacak kinerja Token berkualitas di bidang tertentu blockchain melalui operasi pembelian, perdagangan, dan penebusan produk ETF, untuk mencapai tujuan investasi yang terdiversifikasi.
20 token komponen dari ETF indeks jenis ini biasanya dipilih berdasarkan kapitalisasi pasar dan volume perdagangan kumulatif selama 90 hari, untuk memastikan bahwa mereka mewakili aset yang paling penting dan paling aktif diperdagangkan di pasar. Bobot spesifik ditentukan oleh kapitalisasi pasar, dan disesuaikan berdasarkan faktor-faktor seperti pasokan yang beredar dan volume perdagangan, dengan batas maksimum bobot token komponen tunggal sebesar 25% untuk mencegah konsentrasi yang berlebihan. Selain itu, indeks ini akan direbalans setiap kuartal untuk mencerminkan perubahan kondisi pasar, memastikan bahwa ia masih mewakili pola enkripsi cryptocurrency saat ini.
Dua puluh token penyusun pertama mungkin termasuk BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB, dan lainnya. Di antara mereka, Bitcoin dan Ethereum masing-masing menyumbang 25%, total mencapai setengah dari bobot, memastikan bahwa indeks ini tidak hanya memiliki Beta sebagai jangkar, tetapi juga dapat berbagi dividen Alpha dari 18 token lainnya.
Dari data pengujian historis, nilai bersih keseluruhan dari ETF indeks jenis ini sangat sesuai dengan pergerakan siklis keseluruhan industri enkripsi, tidak hanya jauh lebih tinggi dibandingkan dengan kinerja keseluruhan pasar saham AS selama periode yang sama, tetapi juga lebih baik daripada kinerja hanya memegang BTC.
Bentuk Partisipasi ETF On-Chain
Karena kontrak pintar ETF semacam ini biasanya diterapkan di jaringan Layer 2 seperti Arbitrum, pengguna dapat menggunakan aset yang sesuai di rantai (seperti USDT, USDC, ETH, dan WETH) untuk mendapatkan bagian ETF.
Pengguna memegang aset melalui ETF on-chain, yang terutama terbagi menjadi dua bentuk:
Mencetak: Pengguna dapat langsung mengubah sekumpulan token menjadi bagian ETF yang sesuai (dalam bentuk token) melalui kontrak pintar. Pengguna hanya perlu memasukkan jumlah bagian ETF yang ingin diperoleh di situs resmi, dan sistem akan secara otomatis menghitung jumlah berbagai token yang diperlukan. Selama jumlah 20 jenis token yang sesuai di dompet pengguna memenuhi persyaratan, pencetakan bagian ETF dapat dilakukan.
Membeli: Pengguna dapat membeli langsung saham ETF yang telah dicetak (dalam bentuk token) dari pencetak atau pemegang lainnya melalui DEX.
Logika pelaksanaan penebusan bertentangan dengan penciptaan. Desain semacam ini memberi pengguna kekuasaan untuk mengombinasikan aset secara bebas, dan setiap pengguna dapat membuat ETF enkripsi, serta menerima penyuntikan dana dari pengguna lain.
Kesimpulan
Seiring dengan perkembangan beragam ekosistem Web3 dan inovasi produk DeFi yang terus menerus, para investor enkripsi menghadapi semakin banyak pilihan dan semakin tinggi biaya pembelajaran. Sementara itu, dana ETF enkripsi di pasar sekuritas tradisional masih memiliki batasan tertentu dalam hal waktu perdagangan dan kecepatan inovasi.
Oleh karena itu, bagaimana membantu pengguna enkripsi untuk secara on-chain dengan bebas membuat portofolio yang ditargetkan untuk jalur tertentu atau skenario segmen, sambil mewujudkan alokasi aset multi-exposure yang instan dan sederhana, menjadi isu penting yang perlu diselesaikan oleh dunia enkripsi untuk pengguna tambahan.
Munculnya platform ETF terdesentralisasi on-chain memberikan solusi profesional untuk kebutuhan ini. Mereka mencoba menyediakan layanan alokasi aset sederhana yang terfokus pada satu jalur atau arah segmen secara langsung di on-chain, yang diharapkan menjadi arah perkembangan penting di bidang investasi enkripsi di masa depan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
8
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropHunterKing
· 07-23 16:40
Lagi-lagi main orang ritel untuk suckers? Sudah pernah diambil sebelumnya.
Lihat AsliBalas0
ColdWalletGuardian
· 07-22 23:01
Ada sedikit bull, benar-benar enak.
Lihat AsliBalas0
gas_fee_therapy
· 07-22 22:55
Gelombang ini pasti akan naik tanpa ragu.
Lihat AsliBalas0
CountdownToBroke
· 07-22 22:53
Masih peduli dengan batasan, kapan kita mulai play people for suckers?
Indeks ETF on-chain: Sederhanakan investasi enkripsi dan bagikan dividen pertumbuhan multi-koin.
Produk Indeks ETF on-chain: Pilihan Investasi enkripsi Baru yang Sederhana dan Mudah
Pada 23 Juli, ETF spot Ethereum telah mendapatkan persetujuan resmi dari SEC untuk diperdagangkan, dan diperkirakan akan mulai perdagangan awal pada hari Selasa (waktu AS) minggu ini. Berita ini kembali membangkitkan semangat pasar, dengan reaksi yang kuat di pasar sekunder.
Namun, produk ETF enkripsi tradisional masih memiliki beberapa keterbatasan. Ambang batas yang tinggi, biaya transaksi yang tinggi, dan proses perdagangan yang rumit membuat banyak investor biasa enggan untuk berinvestasi. Saat ini, di pasar hanya ada dua pilihan utama yaitu Bitcoin dan Ethereum, yang tidak dapat mencakup lebih banyak potensi aset dengan pertumbuhan tinggi.
Dalam konteks ini, beberapa proyek inovatif mulai fokus pada pengembangan produk ETF on-chain. Produk-produk ini bertujuan untuk menciptakan lingkungan investasi ETF enkripsi on-chain yang lebih ramah, nyaman, dan dengan hambatan rendah bagi investor biasa, sehingga lebih banyak orang dapat berpartisipasi dalam investasi aset enkripsi dan berbagi keuntungan dari perkembangan pasar.
Investasi Enkripsi ETF Sedang Berkembang Pesat
ETF sebagai dana terbuka yang dapat diperdagangkan secara bebas di bursa, memungkinkan investor untuk melakukan alokasi portofolio terhadap seluruh industri atau pasar melalui sekumpulan aset. Strategi "benar yang kabur" ini memungkinkan investor untuk mendapatkan imbal hasil yang mendekati pertumbuhan keseluruhan industri, berbagi dividen perkembangan keseluruhan pasar enkripsi.
Saat ini, baik di Amerika Serikat maupun Hong Kong, ETF enkripsi yang berpengaruh yang telah diluncurkan terutama berfokus pada Bitcoin dan Ethereum, dan belum ada ETF enkripsi berbasis indeks yang muncul.
Menurut data statistik, hingga 22 Juli, total nilai aset bersih 11 ETF Bitcoin Amerika Serikat melebihi 60 miliar USD, rasio aset bersih ETF mencapai 4,61%, dan total akumulasi aliran bersih historis telah melebihi 17 miliar USD, terus mencetak rekor baru. Sementara itu, total ukuran pengelolaan aset 6 ETF aset virtual berbasis di Hong Kong melebihi 350 juta USD.
ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat telah mencapai lebih dari 60 miliar dolar dalam waktu sekitar enam bulan, yang sepenuhnya menunjukkan antusiasme besar pasar, terutama pengguna baru di luar bursa terhadap aset enkripsi. Sebagai kategori aset baru yang sangat diperhatikan, cryptocurrency yang diwakili oleh Bitcoin telah menarik ratusan juta pengguna investasi tradisional dan dana yang terakumulasi.
Namun, meskipun ETF enkripsi tradisional dapat memenuhi sebagian kebutuhan dengan tepat waktu, masih ada beberapa keterbatasan. Selain ambang batas tinggi, biaya transaksi yang tinggi, dan proses yang rumit yang telah disebutkan sebelumnya, mereka juga tidak dapat mencakup BNB, SOL, TON, dan sasaran pertumbuhan yang lebih luas dan lebih potensial.
Dalam konteks di mana kategori dan jumlah aset enkripsi di on-chain semakin kaya, konfigurasi portofolio investasi enkripsi dalam bentuk ETF on-chain untuk kategori aset yang berbeda dan arah jalur yang berbeda mulai menjadi semakin penting dan diperlukan.
Produk ETF Indeks Pertama di On-Chain
Beberapa proyek telah mulai mengembangkan produk ETF on-chain. Produk jenis ini didukung oleh sekelompok aset enkripsi (biasanya terdiri dari 20 token komponen), yang dapat dibeli dan ditebus kapan saja. Pengguna dapat melacak kinerja Token berkualitas di bidang tertentu blockchain melalui operasi pembelian, perdagangan, dan penebusan produk ETF, untuk mencapai tujuan investasi yang terdiversifikasi.
20 token komponen dari ETF indeks jenis ini biasanya dipilih berdasarkan kapitalisasi pasar dan volume perdagangan kumulatif selama 90 hari, untuk memastikan bahwa mereka mewakili aset yang paling penting dan paling aktif diperdagangkan di pasar. Bobot spesifik ditentukan oleh kapitalisasi pasar, dan disesuaikan berdasarkan faktor-faktor seperti pasokan yang beredar dan volume perdagangan, dengan batas maksimum bobot token komponen tunggal sebesar 25% untuk mencegah konsentrasi yang berlebihan. Selain itu, indeks ini akan direbalans setiap kuartal untuk mencerminkan perubahan kondisi pasar, memastikan bahwa ia masih mewakili pola enkripsi cryptocurrency saat ini.
Dua puluh token penyusun pertama mungkin termasuk BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB, dan lainnya. Di antara mereka, Bitcoin dan Ethereum masing-masing menyumbang 25%, total mencapai setengah dari bobot, memastikan bahwa indeks ini tidak hanya memiliki Beta sebagai jangkar, tetapi juga dapat berbagi dividen Alpha dari 18 token lainnya.
Dari data pengujian historis, nilai bersih keseluruhan dari ETF indeks jenis ini sangat sesuai dengan pergerakan siklis keseluruhan industri enkripsi, tidak hanya jauh lebih tinggi dibandingkan dengan kinerja keseluruhan pasar saham AS selama periode yang sama, tetapi juga lebih baik daripada kinerja hanya memegang BTC.
Bentuk Partisipasi ETF On-Chain
Karena kontrak pintar ETF semacam ini biasanya diterapkan di jaringan Layer 2 seperti Arbitrum, pengguna dapat menggunakan aset yang sesuai di rantai (seperti USDT, USDC, ETH, dan WETH) untuk mendapatkan bagian ETF.
Pengguna memegang aset melalui ETF on-chain, yang terutama terbagi menjadi dua bentuk:
Mencetak: Pengguna dapat langsung mengubah sekumpulan token menjadi bagian ETF yang sesuai (dalam bentuk token) melalui kontrak pintar. Pengguna hanya perlu memasukkan jumlah bagian ETF yang ingin diperoleh di situs resmi, dan sistem akan secara otomatis menghitung jumlah berbagai token yang diperlukan. Selama jumlah 20 jenis token yang sesuai di dompet pengguna memenuhi persyaratan, pencetakan bagian ETF dapat dilakukan.
Membeli: Pengguna dapat membeli langsung saham ETF yang telah dicetak (dalam bentuk token) dari pencetak atau pemegang lainnya melalui DEX.
Logika pelaksanaan penebusan bertentangan dengan penciptaan. Desain semacam ini memberi pengguna kekuasaan untuk mengombinasikan aset secara bebas, dan setiap pengguna dapat membuat ETF enkripsi, serta menerima penyuntikan dana dari pengguna lain.
Kesimpulan
Seiring dengan perkembangan beragam ekosistem Web3 dan inovasi produk DeFi yang terus menerus, para investor enkripsi menghadapi semakin banyak pilihan dan semakin tinggi biaya pembelajaran. Sementara itu, dana ETF enkripsi di pasar sekuritas tradisional masih memiliki batasan tertentu dalam hal waktu perdagangan dan kecepatan inovasi.
Oleh karena itu, bagaimana membantu pengguna enkripsi untuk secara on-chain dengan bebas membuat portofolio yang ditargetkan untuk jalur tertentu atau skenario segmen, sambil mewujudkan alokasi aset multi-exposure yang instan dan sederhana, menjadi isu penting yang perlu diselesaikan oleh dunia enkripsi untuk pengguna tambahan.
Munculnya platform ETF terdesentralisasi on-chain memberikan solusi profesional untuk kebutuhan ini. Mereka mencoba menyediakan layanan alokasi aset sederhana yang terfokus pada satu jalur atau arah segmen secara langsung di on-chain, yang diharapkan menjadi arah perkembangan penting di bidang investasi enkripsi di masa depan.