Aset Kripto Pasar Normal Baru: Siklus Diversifikasi Paralel
Baru-baru ini setelah berkomunikasi dengan para ahli berpengalaman di industri, sebuah konsensus perlahan-lahan terbentuk: teori tradisional "siklus empat tahun" sudah ketinggalan zaman. Jika masih berpegang pada fantasi "menahan koin dan menunggu kekayaan" atau "keuntungan seratus kali lipat di pasar bull", kemungkinan besar sudah tertinggal dari pasar.
Pasar Aset Kripto saat ini telah berevolusi menjadi empat siklus yang berjalan secara paralel namun sangat berbeda, di mana setiap siklus memiliki ritme, strategi, dan model keuntungan yang unik.
Super Siklus Bitcoin
Bitcoin telah berevolusi dari sekadar objek spekulasi menjadi aset alokasi institusi. Masuknya dana besar dari Wall Street, perusahaan publik, dan ETF telah sepenuhnya mengubah logika siklus pengurangan tradisional. Investor ritel sedang keluar dalam jumlah besar, sementara investor institusi yang diwakili oleh beberapa perusahaan teknologi sedang aktif masuk, perubahan mendasar dalam struktur kepemilikan ini sedang membentuk kembali mekanisme penemuan harga dan karakteristik volatilitas Bitcoin.
Investor ritel menghadapi tekanan ganda dari biaya waktu dan biaya peluang. Investor institusi dapat menahan siklus kepemilikan selama 3-5 tahun, sementara investor ritel jelas sulit untuk memiliki kesabaran dan kekuatan finansial seperti itu.
Mungkin akan ada pasar bullish Bitcoin yang berlangsung selama lebih dari sepuluh tahun ke depan. Tingkat pengembalian tahunan mungkin stabil di kisaran 20-30%, tetapi volatilitas harian akan menurun secara signifikan, lebih mirip dengan saham teknologi yang tumbuh secara stabil.
Periode Gelombang Pendek Perhatian MEME
Pasar MEME pada dasarnya adalah sebuah "alat spekulasi untuk kepuasan instan" yang tidak memerlukan dukungan teknis yang kompleks, hanya perlu simbol yang dapat memicu resonansi. Dari budaya internet hingga topik politik, dari konsep AI hingga IP komunitas, MEME telah berkembang menjadi sebuah rantai industri "monetisasi emosi" yang lengkap.
Karakteristik "cepat dan singkat" dari pasar MEME menjadikannya sebagai indikator sentimen pasar dan wadah penampungan dana. Namun, "surga akar rumput" yang pernah ada ini sedang beralih menjadi "arena profesional". Kesulitan bagi investor biasa untuk mendapatkan keuntungan dalam perputaran frekuensi tinggi ini semakin meningkat.
Lompatan Inovasi Teknologi dalam Siklus Panjang
Inovasi yang benar-benar memiliki ambang teknis, seperti skala Layer2, teknologi ZK, infrastruktur AI, dll, biasanya memerlukan waktu pengembangan 2-3 tahun atau bahkan lebih lama untuk melihat hasil yang nyata. Proyek semacam ini mengikuti kurva kematangan teknologi, bukan siklus emosi pasar modal, dan ada perbedaan waktu yang jelas antara keduanya.
Pelepasan nilai proyek teknologi menunjukkan karakteristik lompatan non-linear. Bagi investor yang sabar dan memiliki kemampuan penilaian teknis, menempatkan proyek teknologi yang benar-benar bernilai pada "masa rendah" mungkin merupakan strategi terbaik untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi.
Siklus Pendek dari Inovasi Kecil
Sebelum narasi teknologi utama terbentuk, berbagai titik fokus kecil berputar cepat, dari aset fisik ke Internet of Things terdesentralisasi, dari agen AI ke infrastruktur AI, setiap titik fokus kecil biasanya hanya memiliki jendela waktu 1-3 bulan.
Pecahnya narasi ini dan perputaran frekuensi tinggi mencerminkan keterbatasan perhatian pasar saat ini dan efisiensi pencarian dana. Siklus hotspot kecil yang khas mengikuti pola enam tahap "bukti konsep → percobaan dana → perbesaran opini publik → mengejar kenaikan dan menjual pada penurunan → pembengkakan valuasi → penarikan dana."
Jika dapat membangun hubungan teknis dan kemajuan konseptual antara hotspot kecil, membentuk interaksi peningkatan sistemik, dan dalam proses ini membangun lingkaran nilai yang berkelanjutan, ada kemungkinan untuk melahirkan peluang industri besar serupa "musim panas DeFi".
Dari tren saat ini, bidang infrastruktur AI paling mungkin mencapai terobosan terlebih dahulu. Jika berbagai teknologi dasar dapat terintegrasi secara organik, ada potensi untuk membangun kesempatan besar setingkat "Musim Panas AI".
Kesimpulan
Memahami esensi dari empat siklus pasar yang berjalan secara paralel sangat penting untuk menemukan strategi yang tepat dalam ritme masing-masing. Jelas bahwa pemikiran sederhana "siklus empat tahun" sudah tidak dapat mengatasi kompleksitas pasar saat ini. Beradaptasi dengan "normal baru siklus multi" mungkin adalah kunci untuk benar-benar mendapatkan keuntungan dalam pasar kali ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
7
Bagikan
Komentar
0/400
0xOverleveraged
· 07-30 22:18
meme adalah dinamis yang abadi
Lihat AsliBalas0
PumpStrategist
· 07-30 12:21
Sekarang baru mengerti bahwa multi-periode tidak sebanding dengan melihat indikator candlestick.
Lihat AsliBalas0
ChainWanderingPoet
· 07-30 05:52
Apa gunanya siklus ini jika tidak bisa menghasilkan uang atau tidak bisa dimainkan?
Lihat AsliBalas0
SignatureDenied
· 07-27 23:33
Siklus datang dan pergi, lebih baik langsung all in btc
Lihat AsliBalas0
BlockchainGriller
· 07-27 23:31
Kerja keras untuk mendapatkan uang, kenapa tidak menjual koin saja?
Lihat AsliBalas0
GateUser-2fce706c
· 07-27 23:30
Mengapa selalu ada orang yang terjebak dalam hal-hal sepele, di hadapan arus besar semua itu adalah ilusi.
Lihat AsliBalas0
OldLeekConfession
· 07-27 23:20
Melihat keramaian tidak takut masalah, Perdagangan Mata Uang Kripto tidak takut kehilangan uang
Periode beragam paralel: analisis norma baru pasar kripto dan strategi investasi
Aset Kripto Pasar Normal Baru: Siklus Diversifikasi Paralel
Baru-baru ini setelah berkomunikasi dengan para ahli berpengalaman di industri, sebuah konsensus perlahan-lahan terbentuk: teori tradisional "siklus empat tahun" sudah ketinggalan zaman. Jika masih berpegang pada fantasi "menahan koin dan menunggu kekayaan" atau "keuntungan seratus kali lipat di pasar bull", kemungkinan besar sudah tertinggal dari pasar.
Pasar Aset Kripto saat ini telah berevolusi menjadi empat siklus yang berjalan secara paralel namun sangat berbeda, di mana setiap siklus memiliki ritme, strategi, dan model keuntungan yang unik.
Super Siklus Bitcoin
Bitcoin telah berevolusi dari sekadar objek spekulasi menjadi aset alokasi institusi. Masuknya dana besar dari Wall Street, perusahaan publik, dan ETF telah sepenuhnya mengubah logika siklus pengurangan tradisional. Investor ritel sedang keluar dalam jumlah besar, sementara investor institusi yang diwakili oleh beberapa perusahaan teknologi sedang aktif masuk, perubahan mendasar dalam struktur kepemilikan ini sedang membentuk kembali mekanisme penemuan harga dan karakteristik volatilitas Bitcoin.
Investor ritel menghadapi tekanan ganda dari biaya waktu dan biaya peluang. Investor institusi dapat menahan siklus kepemilikan selama 3-5 tahun, sementara investor ritel jelas sulit untuk memiliki kesabaran dan kekuatan finansial seperti itu.
Mungkin akan ada pasar bullish Bitcoin yang berlangsung selama lebih dari sepuluh tahun ke depan. Tingkat pengembalian tahunan mungkin stabil di kisaran 20-30%, tetapi volatilitas harian akan menurun secara signifikan, lebih mirip dengan saham teknologi yang tumbuh secara stabil.
Periode Gelombang Pendek Perhatian MEME
Pasar MEME pada dasarnya adalah sebuah "alat spekulasi untuk kepuasan instan" yang tidak memerlukan dukungan teknis yang kompleks, hanya perlu simbol yang dapat memicu resonansi. Dari budaya internet hingga topik politik, dari konsep AI hingga IP komunitas, MEME telah berkembang menjadi sebuah rantai industri "monetisasi emosi" yang lengkap.
Karakteristik "cepat dan singkat" dari pasar MEME menjadikannya sebagai indikator sentimen pasar dan wadah penampungan dana. Namun, "surga akar rumput" yang pernah ada ini sedang beralih menjadi "arena profesional". Kesulitan bagi investor biasa untuk mendapatkan keuntungan dalam perputaran frekuensi tinggi ini semakin meningkat.
Lompatan Inovasi Teknologi dalam Siklus Panjang
Inovasi yang benar-benar memiliki ambang teknis, seperti skala Layer2, teknologi ZK, infrastruktur AI, dll, biasanya memerlukan waktu pengembangan 2-3 tahun atau bahkan lebih lama untuk melihat hasil yang nyata. Proyek semacam ini mengikuti kurva kematangan teknologi, bukan siklus emosi pasar modal, dan ada perbedaan waktu yang jelas antara keduanya.
Pelepasan nilai proyek teknologi menunjukkan karakteristik lompatan non-linear. Bagi investor yang sabar dan memiliki kemampuan penilaian teknis, menempatkan proyek teknologi yang benar-benar bernilai pada "masa rendah" mungkin merupakan strategi terbaik untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi.
Siklus Pendek dari Inovasi Kecil
Sebelum narasi teknologi utama terbentuk, berbagai titik fokus kecil berputar cepat, dari aset fisik ke Internet of Things terdesentralisasi, dari agen AI ke infrastruktur AI, setiap titik fokus kecil biasanya hanya memiliki jendela waktu 1-3 bulan.
Pecahnya narasi ini dan perputaran frekuensi tinggi mencerminkan keterbatasan perhatian pasar saat ini dan efisiensi pencarian dana. Siklus hotspot kecil yang khas mengikuti pola enam tahap "bukti konsep → percobaan dana → perbesaran opini publik → mengejar kenaikan dan menjual pada penurunan → pembengkakan valuasi → penarikan dana."
Jika dapat membangun hubungan teknis dan kemajuan konseptual antara hotspot kecil, membentuk interaksi peningkatan sistemik, dan dalam proses ini membangun lingkaran nilai yang berkelanjutan, ada kemungkinan untuk melahirkan peluang industri besar serupa "musim panas DeFi".
Dari tren saat ini, bidang infrastruktur AI paling mungkin mencapai terobosan terlebih dahulu. Jika berbagai teknologi dasar dapat terintegrasi secara organik, ada potensi untuk membangun kesempatan besar setingkat "Musim Panas AI".
Kesimpulan
Memahami esensi dari empat siklus pasar yang berjalan secara paralel sangat penting untuk menemukan strategi yang tepat dalam ritme masing-masing. Jelas bahwa pemikiran sederhana "siklus empat tahun" sudah tidak dapat mengatasi kompleksitas pasar saat ini. Beradaptasi dengan "normal baru siklus multi" mungkin adalah kunci untuk benar-benar mendapatkan keuntungan dalam pasar kali ini.