Mengungkap Rug Pull: Pembunuh Tersembunyi di Dunia Aset Kripto
Dalam beberapa tahun terakhir, pasar Aset Kripto berkembang pesat, menarik banyak investor. Namun, bersamaan dengan itu, muncul perilaku penipuan yang semakin merajalela. Di antara penipuan tersebut, rug pull menjadi salah satu skema yang paling umum dan berbahaya. Menurut statistik, pada tahun 2021, kerugian akibat skema rug pull mencapai 2,8 miliar dolar AS, yang merupakan 37% dari total pendapatan penipuan Aset Kripto tahun tersebut.
Lebih mengkhawatirkan lagi, tren ini masih berlanjut. Pada April 2023, industri DeFi kembali mengalami kerugian besar akibat rug pull, yang menyebabkan investor kehilangan lebih dari 6,2 juta dolar AS, melibatkan 32 proyek. Di antara mereka, kerugian yang dialami oleh rantai BNB adalah yang paling parah, sekitar 4,5 juta dolar AS, mewakili lebih dari 73% dari total kerugian. Diikuti oleh Ethereum dan Arbitrum, dengan kerugian masing-masing sebesar 1,05 juta dolar AS dan 182.000 dolar AS.
Esensi rug pull
rug pull adalah metode penipuan aset kripto yang umum terjadi di bidang DeFi. Biasanya ditunjukkan dengan pengembang proyek yang tiba-tiba menarik dana dari kumpulan likuiditas DEX, menyebabkan harga koin anjlok; atau menggunakan wewenang terpusat dan celah kontrak untuk membawa lari dana investor tanpa peringatan.
Pada 26 April 2023, proyek DEX Merlin dalam ekosistem zkSync diduga mengalami insiden rug pull, yang menyebabkan kerugian sekitar 1,82 juta dolar AS. Data menunjukkan bahwa tidak lama setelah Merlin memulai kegiatan pra-penjualan selama tiga hari, koin Aset Kripto seperti USDC dan ETH senilai sekitar 1,82 juta dolar AS dipindahkan dari protokol tersebut, karena pengembang jahat memanfaatkan kerentanan untuk melakukan rug pull.
Jenis utama rug pull
rug pull terdiri dari tiga jenis utama: pencurian likuiditas, limit order, dan dumping.
Pencurian Likuiditas: Ini adalah jenis rug pull yang paling umum di bidang DeFi. Pencipta proyek mengambil semua koin dari kolam likuiditas, menyebabkan aset investor langsung menjadi nol. Kolam likuiditas adalah komponen inti dari protokol DeFi, beroperasi dengan dana yang diberikan oleh penyedia likuiditas (LP). Ketika pencipta menarik dana dan melarikan diri, LP hanya memiliki koin yang tidak berharga di tangan mereka.
Order jual dengan harga terbatas: Ini adalah salah satu metode penipuan yang lebih tersembunyi. Pengembang membatasi melalui kode, sehingga hanya mereka yang dapat menjual koin. Ketika investor ritel menggunakan mata uang pasangan untuk membeli koin baru, pengembang menunggu harga naik, lalu menjual posisi mereka, meninggalkan koin yang tidak berharga.
Dumping: Pengembang menjual dalam jumlah besar token yang mereka pegang dalam waktu singkat, menyebabkan harga jatuh drastis, dan token yang dipegang oleh investor lain secara instan terdevaluasi. Perilaku ini biasanya terjadi setelah promosi besar-besaran di media sosial, disebut sebagai rencana "Pump and Dump".
Cara Mengenali dan Menghindari rug pull
Investor harus waspada terhadap enam tanda berikut, yang mungkin mengindikasikan adanya risiko rug pull pada proyek:
Tim pengembang yang tidak dikenal atau anonim: Kurangnya transparansi dan kredibilitas dari tim di balik proyek merupakan sinyal bahaya.
Tidak Ada Kunci Likuiditas: Periksa apakah token telah diatur dengan kunci likuiditas. Jika tidak, berarti pencipta proyek dapat membawa pergi semua likuiditas kapan saja.
Pembatasan Penjualan: Beberapa proyek mungkin membatasi investor untuk menjual koin melalui kode. Disarankan untuk membeli sejumlah kecil koin dan mencoba menjualnya segera untuk menguji apakah ada batasan.
Pemegang koin terpusat dan harga melonjak: Gunakan penjelajah blok untuk memeriksa jumlah pemegang koin. Jika hanya sedikit orang yang memegang sejumlah besar koin, mungkin ada risiko manipulasi harga.
Hasil tinggi yang mencurigakan: Waspadai proyek yang menjanjikan imbal hasil yang tidak biasa tinggi, ini mungkin merupakan ciri dari skema Ponzi.
Kurangnya audit eksternal: Kurangnya audit kode pihak ketiga adalah sinyal risiko yang penting.
Selain itu, investor juga harus:
Periksa apakah proyek tersebut bersifat open source dan telah diaudit secara ketat
Perhatikan apakah proyek memiliki jaminan keamanan dan langkah-langkah darurat
Verifikasi apakah proyek tersebut memiliki risiko pemindahan dana pengguna dengan hak akses tinggi.
Periksa apakah hak proyek sangat terpusat, atau menggunakan metode pengelolaan seperti multi-tanda tangan, kunci waktu, dll.
Verifikasi apakah situasi distribusi token dalam buku putih sesuai dengan situasi penerbitan yang sebenarnya
Pentingnya Due Diligence
Sebelum berinvestasi dalam proyek Aset Kripto apa pun, sangat penting untuk melakukan due diligence yang menyeluruh. Investor harus:
Verifikasi latar belakang dan pengalaman tim proyek
Baca dengan cermat buku putih proyek, situs web, dan materi terkait lainnya
Periksa apakah kontrak pintar telah diaudit oleh pihak ketiga yang tepercaya
Waspadai taktik pemasaran yang berlebihan dan menciptakan rasa urgensi
Menilai keberlanjutan jangka panjang dan nilai aplikasi nyata dari proyek
Kesimpulan
rug pull telah menjadi salah satu ancaman besar di dunia Aset Kripto, menyebabkan kerugian miliaran dolar bagi para investor. Mengidentifikasi dan menghindari tindakan penipuan ini memerlukan para investor untuk tetap waspada, melakukan riset yang cukup dan melakukan due diligence. Sementara itu, seiring dengan perkembangan terus-menerus di industri enkripsi, individu, badan regulasi, dan penegak hukum perlu bekerja sama untuk membangun lingkungan investasi yang lebih aman dan lebih transparan, mencegah dan memerangi berbagai bentuk kegiatan penipuan. Hanya dengan cara ini, pasar Aset Kripto dapat berkembang dengan sehat dan melindungi hak-hak sah para investor.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis Rug Pull: Kerugian sebesar 6,2 juta dolar AS pada tahun 2023. Bagaimana investor dapat melindungi diri?
Mengungkap Rug Pull: Pembunuh Tersembunyi di Dunia Aset Kripto
Dalam beberapa tahun terakhir, pasar Aset Kripto berkembang pesat, menarik banyak investor. Namun, bersamaan dengan itu, muncul perilaku penipuan yang semakin merajalela. Di antara penipuan tersebut, rug pull menjadi salah satu skema yang paling umum dan berbahaya. Menurut statistik, pada tahun 2021, kerugian akibat skema rug pull mencapai 2,8 miliar dolar AS, yang merupakan 37% dari total pendapatan penipuan Aset Kripto tahun tersebut.
Lebih mengkhawatirkan lagi, tren ini masih berlanjut. Pada April 2023, industri DeFi kembali mengalami kerugian besar akibat rug pull, yang menyebabkan investor kehilangan lebih dari 6,2 juta dolar AS, melibatkan 32 proyek. Di antara mereka, kerugian yang dialami oleh rantai BNB adalah yang paling parah, sekitar 4,5 juta dolar AS, mewakili lebih dari 73% dari total kerugian. Diikuti oleh Ethereum dan Arbitrum, dengan kerugian masing-masing sebesar 1,05 juta dolar AS dan 182.000 dolar AS.
Esensi rug pull
rug pull adalah metode penipuan aset kripto yang umum terjadi di bidang DeFi. Biasanya ditunjukkan dengan pengembang proyek yang tiba-tiba menarik dana dari kumpulan likuiditas DEX, menyebabkan harga koin anjlok; atau menggunakan wewenang terpusat dan celah kontrak untuk membawa lari dana investor tanpa peringatan.
Pada 26 April 2023, proyek DEX Merlin dalam ekosistem zkSync diduga mengalami insiden rug pull, yang menyebabkan kerugian sekitar 1,82 juta dolar AS. Data menunjukkan bahwa tidak lama setelah Merlin memulai kegiatan pra-penjualan selama tiga hari, koin Aset Kripto seperti USDC dan ETH senilai sekitar 1,82 juta dolar AS dipindahkan dari protokol tersebut, karena pengembang jahat memanfaatkan kerentanan untuk melakukan rug pull.
Jenis utama rug pull
rug pull terdiri dari tiga jenis utama: pencurian likuiditas, limit order, dan dumping.
Pencurian Likuiditas: Ini adalah jenis rug pull yang paling umum di bidang DeFi. Pencipta proyek mengambil semua koin dari kolam likuiditas, menyebabkan aset investor langsung menjadi nol. Kolam likuiditas adalah komponen inti dari protokol DeFi, beroperasi dengan dana yang diberikan oleh penyedia likuiditas (LP). Ketika pencipta menarik dana dan melarikan diri, LP hanya memiliki koin yang tidak berharga di tangan mereka.
Order jual dengan harga terbatas: Ini adalah salah satu metode penipuan yang lebih tersembunyi. Pengembang membatasi melalui kode, sehingga hanya mereka yang dapat menjual koin. Ketika investor ritel menggunakan mata uang pasangan untuk membeli koin baru, pengembang menunggu harga naik, lalu menjual posisi mereka, meninggalkan koin yang tidak berharga.
Dumping: Pengembang menjual dalam jumlah besar token yang mereka pegang dalam waktu singkat, menyebabkan harga jatuh drastis, dan token yang dipegang oleh investor lain secara instan terdevaluasi. Perilaku ini biasanya terjadi setelah promosi besar-besaran di media sosial, disebut sebagai rencana "Pump and Dump".
Cara Mengenali dan Menghindari rug pull
Investor harus waspada terhadap enam tanda berikut, yang mungkin mengindikasikan adanya risiko rug pull pada proyek:
Tim pengembang yang tidak dikenal atau anonim: Kurangnya transparansi dan kredibilitas dari tim di balik proyek merupakan sinyal bahaya.
Tidak Ada Kunci Likuiditas: Periksa apakah token telah diatur dengan kunci likuiditas. Jika tidak, berarti pencipta proyek dapat membawa pergi semua likuiditas kapan saja.
Pembatasan Penjualan: Beberapa proyek mungkin membatasi investor untuk menjual koin melalui kode. Disarankan untuk membeli sejumlah kecil koin dan mencoba menjualnya segera untuk menguji apakah ada batasan.
Pemegang koin terpusat dan harga melonjak: Gunakan penjelajah blok untuk memeriksa jumlah pemegang koin. Jika hanya sedikit orang yang memegang sejumlah besar koin, mungkin ada risiko manipulasi harga.
Hasil tinggi yang mencurigakan: Waspadai proyek yang menjanjikan imbal hasil yang tidak biasa tinggi, ini mungkin merupakan ciri dari skema Ponzi.
Kurangnya audit eksternal: Kurangnya audit kode pihak ketiga adalah sinyal risiko yang penting.
Selain itu, investor juga harus:
Pentingnya Due Diligence
Sebelum berinvestasi dalam proyek Aset Kripto apa pun, sangat penting untuk melakukan due diligence yang menyeluruh. Investor harus:
Kesimpulan
rug pull telah menjadi salah satu ancaman besar di dunia Aset Kripto, menyebabkan kerugian miliaran dolar bagi para investor. Mengidentifikasi dan menghindari tindakan penipuan ini memerlukan para investor untuk tetap waspada, melakukan riset yang cukup dan melakukan due diligence. Sementara itu, seiring dengan perkembangan terus-menerus di industri enkripsi, individu, badan regulasi, dan penegak hukum perlu bekerja sama untuk membangun lingkungan investasi yang lebih aman dan lebih transparan, mencegah dan memerangi berbagai bentuk kegiatan penipuan. Hanya dengan cara ini, pasar Aset Kripto dapat berkembang dengan sehat dan melindungi hak-hak sah para investor.