Solv Protocol: BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムの探求

Solv Protocolは2020年に設立されたプロジェクトで、オンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目指しています。このプロジェクトは、金融権利証書に関連するNFTの鋳造と取引に焦点を当てています。2024年、BTCFiトラックの急速な発展に伴い、Solv ProtocolはBTCFiに重点を移し、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創造し、ビットコイン保有者に新しい機会を提供するとともに、高効率なBTCFiエコシステムを構築することを目指しています。最近、Solv Protocolは質押抽象層(SAL)を発表し、クロスチェーンのビットコイン質押プロセスを簡素化し標準化することを目的とし、ビットコイン質押シーンの複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにしています。

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プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト: solv.finance

ツイッター:SolvProtocol、フォロワー数272,000人

上线時間:2021年6月主ネットワークの立ち上げ、Solv Protocolはトークンを発行していません。

プロジェクトチーム

Ryan Chow: 共同創業者。北京外国語大学を卒業し、北京優赞科技で共同創業者を務め、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに応用することに取り組んでいます。また、Singularity Financialで金融アナリストとして、ブロックチェーン技術の統合と金融規制について研究しています。

ウィル・ワン:共同創業者。 彼は20年間金融ITの分野で働いており、オープンプラットフォームと分散技術に基づく世界最大の銀行会計システムの設計と開発を主宰し、「中関村20周年記念優秀貢献賞」を受賞しています。

孟岩: コ・ファウンダー。以前はCSDNの副社長を務めていました。また、彼はCrypto業界の活発なKOLでもあります。

###ファイナンス

Solv Protocolは3回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

• 2020年11月10日、同社はLaser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達を完了すると発表しました。

シードラウンド

• 2021年5月8日、200万ドルのシードラウンド資金調達を完了したことを発表、Binance Labsが投資
• 2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capitalが共同で主導し、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、 Spartan Groupなどが出資に参加
• 2023年8月1日、同社はLaser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、 Bytetradeラボなどの機関投資

ストラテジックラウンド

• 2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesが参加する1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドの終了を発表しました

ソルブプロトコルは、3回の資金調達プロセスで2900万ドルの資金を調達し、バイナンスラボ、ブロックチェーンキャピタル、レーザーデジタル、経緯中国、OKXベンチャーズなどの著名な投資機関から大規模な投資を受けました。資本市場では、ソルブプロトコルの将来の発展に対する期待が非常に高いことがわかります。

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開発力

2020年Solv Protocolの立ち上げ。プロジェクトの発展における重要なイベントは以下の通りです:

Solv Protocolのプロジェクト発展の重要な出来事を見てみると、Solv Protocolは常にオンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げる方向に努力しており、その結果、Solv ProtocolはBTCFiトラックが登場した後、迅速にBTCのパッケージ資産であるSolvBTCを発行し、BTCを基にしたLST市場を迅速に占拠することができました。Solv Protocolがさまざまな重要な技術ノードを実現する時間においても、プロジェクト技術の開発を予定通りに完了しており、Solv Protocolの技術チームの実力の強さが見て取れます。

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実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTCの保有者は単純にBTCを保持するだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。そこでSolv ProtocolはBTCステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを提唱しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを発表しました。これによりBTCのステーク流動性が解放され、最近ではStaking Abstraction layer(SAL)ステーク抽象層の概念も発表され、Solv ProtocolがBTCの流動性の集約を開始したことを示しています。

一体化ステークプラットフォーム

Solv Protocolのアーキテクチャでは、ステークプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合プラットフォームアーキテクチャを通じてそれらを緊密に結びつけています:

• LST 発行者 (LST Issuers): ビットコインに連動した流動性収益トークン(LST)を作成します。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーは(LST)をステークしながら、ビットコインの流動性を維持し、DeFiやその他の収益活動に参加することができます。

• ステークプロトコル (Staking Protocols): ユーザーが預け入れたビットコインを管理し、安全な収益を提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどの統合ステークプロトコルは、ビットコインのステーキングによる収益源を提供し、ユーザーはPOSネットワークにビットコインをステークすることで、POSチェーンの報酬を得ることができます。

• ステークバリデーター (ステーキングバリデーター): 例えばCeffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guardなどが取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLSTトークンが対応していることを検証し、検証状況をタイムリーに更新します。

• 収益分配者 (Yield Distributors): ステークの収益が透明かつ公正にLST保有者に分配されることを保証し、ユーザーがタイムリーにステーク報酬を取得できるようにします。例としてBabylon、Pendle、Gauntlet、Antalphaなどがあります。

Solv Protocolは、この4つの重要な役割を統合することで、完全なビットコインステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、バリデーター、リワード配布者を統合することで、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンとのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーと開発者の両方におけるステークの実現を簡素化しました。ステークプロトコルは、ビットコインをステークするための利益の源を提供し、LST発行者は流動性ステークTokenを発行し、ユーザーがステーク期間中に資産の流動性を維持できるようにします。バリデーターは、ステーク取引の合法性と安全性を検証し、リワード配布者は、ステークから生じる利益をLST保有者に公開かつ透明に配分する責任を負います。ユーザーにとって、より便利で、安全で、魅力的なステーク体験を提供します。

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ステーク抽象レイヤ(SAL)ステーク抽象レイヤ

ステークアブストラクションレイヤー (SAL)は、モジュール化されたアーキテクチャであり、Staking Parameter Matrix (SPM)との相互作用を通じて、安全で効率的なBTC記帳を促進することを目的とした重要なコンポーネントです。SALの主要モジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、および利益分配モジュールが含まれており、これらのすべてのモジュールは、取引ルール、検証基準、利益計算を定義するためにSPMに依存しています。これらのコンポーネントは共同でフレームワークを構成し、BTC記帳とLST発行の安全性、透明性、効率性を確保し、ユーザーが利益を最大化し、同時に記帳プロセスとクロスチェーンインタラクションに関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

ステークパラメータマトリックス(SPM): SPMモジュールの役割は、BTCのステークに関するさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者に対して、BTCのステークシーンを自分のアプリケーションに統合するためのシンプルで標準的なルールのセットを提供し、複雑なシステムをゼロから設計する必要をなくします。

LST生成モジュール: LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステーキングToken(LST)の発行を簡素化することです。クロスチェーンのステーキングToken発行プロセスは標準化および自動化されており、ユーザーは手動で複雑なクロスチェーン操作に参加する必要がありません。このモジュールにより、LST発行者は迅速かつ便利に流動性ステーキングTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布できます。

取引生成モジュール: 取引生成モジュールの役割は自動的にBTCステーク取引を生成し、ブロードキャストすることです。簡単に言うと、このモジュールの仕事は自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前はユーザーが多くの手順を手動で操作する必要がありましたが、今ではこのモジュールがユーザーの大部分の作業を自動的に行い、ステークプロセスをより簡単にします。

バリデーションノード: リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。バリデーションノードの役割は、すべてのステーク取引が合法かつ安全であることを保証することです。ユーザーがステークを行うと、これらのノードは取引の正確性をチェックし、問題がないことを確認した後に取引を承認します。

収益分配モジュール: ステーク報酬をLST保有者に正しくマッピングする役割を担っています。ユーザーがステークを通じて収益を得ると、収益分配モジュールはこれらの収益をユーザーのLST Tokenに正しく分配します。ユーザーは保有しているLST Tokenの割合に応じて、相応のステーク収益を得ることができます。

以上のように、SALはステークの抽象レイヤーとして、複数のステーク参加者(、ビットコインのステーク提供者、収益獲得、DeFiシーンのアンロック)を統合しており、これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールとして抽象化している。これにより、開発者はビットコインのステーク機能を自分のアプリケーションに迅速に統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始できる。SALはステークの実装を簡素化し、より多くのdAppの採用を促進している。例えば、DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションはSALを統合するだけでユーザーにさまざまなステークオプションを提供できる。しかし、ビットコイン自体はステークをサポートしていないため、すべての第三者のステークには一定のセキュリティリスクが伴う。SALも例外ではない。SALはステーキングに関連するソリューションを統合しているため、統合の背後にある技術的複雑さや互換性も新たなセキュリティリスクをもたらす可能性がある。したがって、SALは運用の堅牢性とセキュリティに関連する課題を継続的に解決する必要がある。

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他のBTCFiプロジェクトに対する利点

Solv ProtocolはBTCFi分野のLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化の程度が高い多くのプロジェクトがあります。これらはすべてSolv Protocolと高い類似性を持っています。Solv ProtocolがSALを導入した後、BTCの流動性の統合に専念し始めたことで、他のプロジェクトに比べて大きな優位性を持っています。

セキュリティ保障

Solv Protocolは、活発な検証サービス(AVS)を統合することで、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、ターゲットアドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間など、ステーク取引の各段階を全面的に監視し、取引の有効性と安全性を確保します。これにより、エラーや悪意のある行動を回避します。この包括的な監視と検証メカニズムは、ユーザーのステーク取引に信頼できる保証を提供します。

プロセスの最適化

Solv Protocolは、BTCの流動性を統合しながら、プロジェクトのステークプロセスを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしています。ユーザーはビットコインをプラットフォームに預けるだけで、他のチェーン上の操作を行う必要がなく、これによりユーザーの安全が保証されるとともに、ユーザーのステーク効率が向上し、そこから利益を得ることができます。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは、CeDeFiモデルを採用した全チェーン収益集約プラットフォームであり、CeFiとDeFiを組み合わせ、透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて細かな権限と条件の実行を実現し、資産の安全とシステムの効率的な運用を確保します。

業界標準化

Solv ProtocolはSALを発売した後、BTCの流動性を統合するだけでなく、BTCに基づくLSTの業界標準化を推進する必要があります。BTCのステークプロセスとパラメータ体系を規範する一連の基準としての役割を果たします。