# 暗号資産市場が再び加熱し、オンチェーンデータが市場のトレンドを解読する最近、ビットコインの価格が再び9.4万ドルの大台を突破し、他の暗号資産も一般的に上昇しています。この相場の背後で、オンチェーンデータはすでに牛市の信号を示しているのでしょうか？取引量、ユーザー行動、保有通貨の分布などの重要指標を分析することで、私たちは基層論理から市場の動向を洞察することができます。## 取引活動分析過去24時間内に、全ネットワークの取引総額は399億ドルに達し、取引回数は720万回を突破し、独立した参加アドレスは303万件、1.38万種類のトークンが関与しています。2023年7月以来、取引量は低谷の2Mから徐々に10Mに上昇し、特に2024年4月以降は増加速度が明らかに加速し、市場の流動性が著しく向上したことを示しています。2025年3月にはオンチェーン取引回数が大幅に減少しましたが、全体としては短期的な上昇傾向を示しています。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43)## トレーダーの行動の分析オンチェーン取引者数のトレンドグラフは、2023年以降の変動状況を反映しています。2023年10月、取引者数は一時2Mを下回りましたが、2024年下半期には急速に8Mに反発し、2025年1月には相対的に高い水準を維持しています。この変化は、市場サイクルの「回復-繁栄」段階と高度に一致しています。注目すべきは、取引者数の増加が線形ではなく、各四半期の中間（例えば5月、8月）には短期的な調整が見られることです。グラフはまた、重要なニュースが機関投資家と個人投資家の感情に与える段階的な影響を反映しています。しかし、現在の3.03Mのデイリーアクティブ取引者数は相対的に低い水準にあり、ピーク時の約三分の一であるため、さらなる観察が必要です。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f)## オンチェーン資産分布状況アクティブトレーダーの中で、ポジションサイズに基づいてウォレットアドレスをさらに細分化できます。現在、1億ドル以上の資産を持つ「クジラ」のウォレットは1052個あり、個人投資家（1万ドル未満を保有）のウォレットは約2億1400万個に達していますが、総保有額はクジラよりもはるかに少ないです。この「二八の分化」現象は金融市場では一般的であり、大資金が先に市場に入ってポジショニングを行い、その後中小資金が追随して資産価格を押し上げる傾向があります。注目すべきは、「イルカ」（100万ドル-1000万ドル）や「魚」（1万ドル-10万ドル）レベルのウォレットの数が市場の流動性に重要な支えを提供していることです。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b23133e12100e81a03821a272329cbd60192837465674839201## パブリックチェーンエコシステムの比較データから見ると、Polygonオンチェーンの取引活発度は比較的安定しており、日取引量は4K前後を維持しています。注目すべきは、イーサリアムオンチェーンのデータによれば、2025年初頭にはイーサリアム上のオンチェーン活動が顕著に減少しており、この傾向は価格への反映が比較的遅れていることです。より多くのLayer1公チェーンの登場に伴い、イーサリアムエコシステムの活発度の低下は市場の構図を再形成する可能性があります。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123(## まとめと展望ビットコインの価格が9万ドルに戻ったにもかかわらず、多くの小型暗号資産の上昇幅は顕著ですが、現在の市場のオンチェーン取引量は依然として活発なレベルには回復していません。2025年の新しい政策と規制措置の導入に伴い、オンチェーンのトレーダー構造は多様化の傾向を示しており、大口資金と個人投資家が同時に活発です。新興のホットな話題や分野に直面して、投資家はデータのマージナルな変化に注意を払い、熱狂的な市場の中で理性的な判断を保ちながら、大口資金の動向にも注意を払い、資金が高度に集中することによる短期的な売り圧力リスクに警戒する必要があります。
オンチェーンデータの解読：ビットコインが9.4万ドルを突破した背後の市場トレンド
暗号資産市場が再び加熱し、オンチェーンデータが市場のトレンドを解読する
最近、ビットコインの価格が再び9.4万ドルの大台を突破し、他の暗号資産も一般的に上昇しています。この相場の背後で、オンチェーンデータはすでに牛市の信号を示しているのでしょうか？取引量、ユーザー行動、保有通貨の分布などの重要指標を分析することで、私たちは基層論理から市場の動向を洞察することができます。
取引活動分析
過去24時間内に、全ネットワークの取引総額は399億ドルに達し、取引回数は720万回を突破し、独立した参加アドレスは303万件、1.38万種類のトークンが関与しています。2023年7月以来、取引量は低谷の2Mから徐々に10Mに上昇し、特に2024年4月以降は増加速度が明らかに加速し、市場の流動性が著しく向上したことを示しています。2025年3月にはオンチェーン取引回数が大幅に減少しましたが、全体としては短期的な上昇傾向を示しています。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43.webp)
トレーダーの行動の分析
オンチェーン取引者数のトレンドグラフは、2023年以降の変動状況を反映しています。2023年10月、取引者数は一時2Mを下回りましたが、2024年下半期には急速に8Mに反発し、2025年1月には相対的に高い水準を維持しています。この変化は、市場サイクルの「回復-繁栄」段階と高度に一致しています。注目すべきは、取引者数の増加が線形ではなく、各四半期の中間（例えば5月、8月）には短期的な調整が見られることです。グラフはまた、重要なニュースが機関投資家と個人投資家の感情に与える段階的な影響を反映しています。しかし、現在の3.03Mのデイリーアクティブ取引者数は相対的に低い水準にあり、ピーク時の約三分の一であるため、さらなる観察が必要です。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f.webp)
オンチェーン資産分布状況
アクティブトレーダーの中で、ポジションサイズに基づいてウォレットアドレスをさらに細分化できます。現在、1億ドル以上の資産を持つ「クジラ」のウォレットは1052個あり、個人投資家（1万ドル未満を保有）のウォレットは約2億1400万個に達していますが、総保有額はクジラよりもはるかに少ないです。この「二八の分化」現象は金融市場では一般的であり、大資金が先に市場に入ってポジショニングを行い、その後中小資金が追随して資産価格を押し上げる傾向があります。注目すべきは、「イルカ」（100万ドル-1000万ドル）や「魚」（1万ドル-10万ドル）レベルのウォレットの数が市場の流動性に重要な支えを提供していることです。
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パブリックチェーンエコシステムの比較
データから見ると、Polygonオンチェーンの取引活発度は比較的安定しており、日取引量は4K前後を維持しています。注目すべきは、イーサリアムオンチェーンのデータによれば、2025年初頭にはイーサリアム上のオンチェーン活動が顕著に減少しており、この傾向は価格への反映が比較的遅れていることです。より多くのLayer1公チェーンの登場に伴い、イーサリアムエコシステムの活発度の低下は市場の構図を再形成する可能性があります。
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まとめと展望
ビットコインの価格が9万ドルに戻ったにもかかわらず、多くの小型暗号資産の上昇幅は顕著ですが、現在の市場のオンチェーン取引量は依然として活発なレベルには回復していません。2025年の新しい政策と規制措置の導入に伴い、オンチェーンのトレーダー構造は多様化の傾向を示しており、大口資金と個人投資家が同時に活発です。新興のホットな話題や分野に直面して、投資家はデータのマージナルな変化に注意を払い、熱狂的な市場の中で理性的な判断を保ちながら、大口資金の動向にも注意を払い、資金が高度に集中することによる短期的な売り圧力リスクに警戒する必要があります。