## 重要なポイント* バークシャーはおそらく5つの日本の商社への持ち株を増やすでしょう。* これらの企業はバークシャーのように運営されており、それぞれが高い配当を支払っています。* チャーター・コミュニケーションズは現在、価値を追加していません。* バークシャー・ハサウェイよりも私たちが好む10の株 ›ウォーレン・バフェットの投資の実績を持つ人が現れるまで、長い、長い時間がかかるでしょう。オマハの賢人は、**バークシャー・ハサウェイ** (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B)を60年間率いてきましたが、95歳の誕生日を祝った数ヶ月後に、年末に引退する意向を示しています。バフェットの伝説的なキャリアは、1965年以降、バークシャーに19.9%の年平均複利成長をもたらしましたが、**S&P 500**は10.4%の成長にとどまっています。その時、バークシャーは市場の39,000%の利益に対して、全体で5,550,000%の利益を見ました。これは大きなリターンであり、複利の絶対的な力を示しています。バフェットのキャリアは注目されており、彼は世界で最も大きく、最も有名な企業のいくつかにポジションを取っています -- **Apple**、**Bank of America**、**Coca-Cola**、**ExxonMobil**、そして他の企業です。しかし、彼はまた、あまり知られていない企業への静かな、慎重な投資も行っています -- 特に5つの企業が、素晴らしい投資機会になる可能性があります。これらの5つの企業と、今すぐにでも避けるべき高名なバフェット株について見ていきましょう。画像出典: モトリー・フール。## バフェットの5つの隠れた宝石2019年、バフェットとバークシャー・ハサウェイは、日本を拠点とする5つの商社に出資しました：**伊藤忠** (OTC: ITOCF), (OTC: ITOCF)、**丸紅** (OTC: MARUY) (OTC: MARUF)、**三菱** (OTC: MSBHF)、**三井** (OTC: MITSF) (OTC: MITSY)、**住友** (OTC: SSUM.Y) (OTC: SSUM.F)。これらの企業は、日本と中国で、産業用金属、エネルギー、不動産、金融サービス、ヘルスケア、消費財、自動車など、さまざまな分野で活動する多様なコングロマリットです。彼らのそれぞれは、バフェットが今日私たちが知っているコングロマリットに変えた前に、繊維会社として始まったバークシャー・ハサウェイ自体と多くの共通点を持っています。バフェットは、バークシャーの2024年の投資家への手紙で日本の*総合商社*について長く書いており、次のように述べています:> "私たちは単に彼らの財務記録を見て、株価の低さに驚きました。年が経つにつれて、これらの企業への私たちの敬意は一貫して高まっています。(新CEO) グレッグ (アベル)は彼らと何度も会っており、私は定期的に彼らの進捗を追っています。私たち二人とも彼らの資本配分、経営陣、そして投資家に対する姿勢を気に入っています。5社のうちそれぞれは、適切な時に配当を増やし、合理的な場合には自社株を買い戻し、そして彼らのトップマネージャーはアメリカの同業者よりも報酬プログラムにおいてはるかに攻撃的ではありません。"> > 物語は続くバークシャーがこれらの企業に持つ株式は、バークシャー全体のポートフォリオに比べて小さい。バークシャーのポートフォリオの総価値は1.05兆ドルである。現在、これらの企業の合計市場価値は286億ドルであり、バークシャーの持ち株のわずか2.7%に過ぎない。しかし、それは確実に増加するでしょう、バフェットが退任し、アベルが舵を取った後でも。バフェットは株主への手紙で、バークシャーが日本の商社それぞれに対して自らの持分を10%未満に保つことを約束していたが、現在バークシャーがそれぞれの限度に近づいているため、*総合商社*は上限を緩和しているため、バークシャーはおそらく株式を増やし続けるだろうと述べています。これらの企業はすべて、バフェットの承認を受けており、米国の投資家にアジアへのポートフォリオの多様化の機会を提供するとともに、一貫した配当を得ることができます。YChartsによるITOCF配当利回りデータ ## 避けるべきバフェット株すべての株が勝者になるわけではありません。そして今、**チャーター・コミュニケーションズ** (NASDAQ: CHTR)は比喩的に打撃を受けています。株価は今年21%下落しており、その多くは先月の同社のひどい第二四半期の決算報告後に起こりました。報告書によると、チャーターは137億ドルの収益を報告し、前年からわずか0.6%の増加にとどまりました。しかし、同社の1株あたりの利益がアナリストの予想である1株あたり9.58ドルを大きく下回ったため、市場は急激に後退しました。これは本当に新しい問題ではありません -- チャーター社は収益の成長に苦しんでおり、今後2年間で売上はわずか2%の増加が見込まれています。会社の最大の成長ドライバーはモバイルサービスで、前年同期比で24.9%増加しました。しかし、それは四半期で921百万ドルの収入をもたらし、会社の四半期収益のわずか6.6%に過ぎません。一方、会社のケーブルサービスは収益が9.9%減少し、34.8億ドルに達しました。収入投資家にとってさらなる痛手となるのは、チャーターが配当金さえ支払わないことです。配当株はバフェットのポートフォリオの主力ですが、チャーターは株主に対して配当を提供することで良い成果を上げていません。## ボトムライン投資家にとって、教訓はシンプルです：人ではなく原則に従うこと。バフェット氏は常に、強力なファンダメンタルと株主に報いることを信じる経営陣を持つ、過小評価されたビジネスを探してきました。日本の5つの商社はその条件を満たしており、バフェット氏がそこにポジションを追加することに興奮しているのは不思議ではありません。チャーターは今のところ価値を提供しておらず、バフェット氏がその2億8400万ドルのポジションを手放すまでにどれくらいの時間がかかるのか気になります。## 現在、バークシャー・ハサウェイに1,000ドル投資すべきか？バークシャー・ハサウェイの株を購入する前に、次のことを考慮してください：*モトリー・フール・ストック・アドバイザー*のアナリストチームが、現在投資家が購入すべき**10のベスト株**を特定しました… そしてバークシャー・ハサウェイはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年でモンスターバーンを生み出す可能性があります。2004年12月17日に**Netflix**がこのリストを作成したときのことを考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、**$649,657**になっていました！\* また、2005年4月15日に**Nvidia**がこのリストに載ったとき... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、**$1,090,993**になっていました！\*現在、*ストックアドバイザー*の総平均リターンは1,057%であり、S&P 500の185%と比較して市場を圧倒するパフォーマンスです。*ストックアドバイザー*に参加すると入手できる最新のトップ10リストをお見逃しなく。**10銘柄を見る »****\*ストックアドバイザーのリターンは2025年8月18日現在***バンク・オブ・アメリカはモトリー・フール・マネーの広告パートナーです。パトリック・サンダースは言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリー・フールはアップルとバークシャー・ハサウェイにポジションを持ち、推奨しています。モトリー・フールには開示ポリシーがあります。*モトリーフールによって最初に公開された「5つのウォーレン・バフェット株を買うべきと1つの避けるべき株」コメントを見る
バフェットの株5銘柄を買い増し、1銘柄を避ける
重要なポイント
ウォーレン・バフェットの投資の実績を持つ人が現れるまで、長い、長い時間がかかるでしょう。オマハの賢人は、バークシャー・ハサウェイ (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B)を60年間率いてきましたが、95歳の誕生日を祝った数ヶ月後に、年末に引退する意向を示しています。バフェットの伝説的なキャリアは、1965年以降、バークシャーに19.9%の年平均複利成長をもたらしましたが、S&P 500は10.4%の成長にとどまっています。
その時、バークシャーは市場の39,000%の利益に対して、全体で5,550,000%の利益を見ました。これは大きなリターンであり、複利の絶対的な力を示しています。
バフェットのキャリアは注目されており、彼は世界で最も大きく、最も有名な企業のいくつかにポジションを取っています -- Apple、Bank of America、Coca-Cola、ExxonMobil、そして他の企業です。しかし、彼はまた、あまり知られていない企業への静かな、慎重な投資も行っています -- 特に5つの企業が、素晴らしい投資機会になる可能性があります。これらの5つの企業と、今すぐにでも避けるべき高名なバフェット株について見ていきましょう。
画像出典: モトリー・フール。## バフェットの5つの隠れた宝石
2019年、バフェットとバークシャー・ハサウェイは、日本を拠点とする5つの商社に出資しました：伊藤忠 (OTC: ITOCF), (OTC: ITOCF)、丸紅 (OTC: MARUY) (OTC: MARUF)、三菱 (OTC: MSBHF)、三井 (OTC: MITSF) (OTC: MITSY)、住友 (OTC: SSUM.Y) (OTC: SSUM.F)。これらの企業は、日本と中国で、産業用金属、エネルギー、不動産、金融サービス、ヘルスケア、消費財、自動車など、さまざまな分野で活動する多様なコングロマリットです。
彼らのそれぞれは、バフェットが今日私たちが知っているコングロマリットに変えた前に、繊維会社として始まったバークシャー・ハサウェイ自体と多くの共通点を持っています。
バフェットは、バークシャーの2024年の投資家への手紙で日本の総合商社について長く書いており、次のように述べています:
物語は続くバークシャーがこれらの企業に持つ株式は、バークシャー全体のポートフォリオに比べて小さい。バークシャーのポートフォリオの総価値は1.05兆ドルである。現在、これらの企業の合計市場価値は286億ドルであり、バークシャーの持ち株のわずか2.7%に過ぎない。
しかし、それは確実に増加するでしょう、バフェットが退任し、アベルが舵を取った後でも。バフェットは株主への手紙で、バークシャーが日本の商社それぞれに対して自らの持分を10%未満に保つことを約束していたが、現在バークシャーがそれぞれの限度に近づいているため、総合商社は上限を緩和しているため、バークシャーはおそらく株式を増やし続けるだろうと述べています。
これらの企業はすべて、バフェットの承認を受けており、米国の投資家にアジアへのポートフォリオの多様化の機会を提供するとともに、一貫した配当を得ることができます。
YChartsによるITOCF配当利回りデータ ## 避けるべきバフェット株
すべての株が勝者になるわけではありません。そして今、チャーター・コミュニケーションズ (NASDAQ: CHTR)は比喩的に打撃を受けています。株価は今年21%下落しており、その多くは先月の同社のひどい第二四半期の決算報告後に起こりました。
報告書によると、チャーターは137億ドルの収益を報告し、前年からわずか0.6%の増加にとどまりました。しかし、同社の1株あたりの利益がアナリストの予想である1株あたり9.58ドルを大きく下回ったため、市場は急激に後退しました。
これは本当に新しい問題ではありません -- チャーター社は収益の成長に苦しんでおり、今後2年間で売上はわずか2%の増加が見込まれています。会社の最大の成長ドライバーはモバイルサービスで、前年同期比で24.9%増加しました。しかし、それは四半期で921百万ドルの収入をもたらし、会社の四半期収益のわずか6.6%に過ぎません。一方、会社のケーブルサービスは収益が9.9%減少し、34.8億ドルに達しました。
収入投資家にとってさらなる痛手となるのは、チャーターが配当金さえ支払わないことです。配当株はバフェットのポートフォリオの主力ですが、チャーターは株主に対して配当を提供することで良い成果を上げていません。
ボトムライン
投資家にとって、教訓はシンプルです：人ではなく原則に従うこと。バフェット氏は常に、強力なファンダメンタルと株主に報いることを信じる経営陣を持つ、過小評価されたビジネスを探してきました。日本の5つの商社はその条件を満たしており、バフェット氏がそこにポジションを追加することに興奮しているのは不思議ではありません。チャーターは今のところ価値を提供しておらず、バフェット氏がその2億8400万ドルのポジションを手放すまでにどれくらいの時間がかかるのか気になります。
現在、バークシャー・ハサウェイに1,000ドル投資すべきか？
バークシャー・ハサウェイの株を購入する前に、次のことを考慮してください：
モトリー・フール・ストック・アドバイザーのアナリストチームが、現在投資家が購入すべき10のベスト株を特定しました… そしてバークシャー・ハサウェイはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年でモンスターバーンを生み出す可能性があります。
2004年12月17日にNetflixがこのリストを作成したときのことを考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$649,657になっていました！* また、2005年4月15日にNvidiaがこのリストに載ったとき... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$1,090,993になっていました！*
現在、ストックアドバイザーの総平均リターンは1,057%であり、S&P 500の185%と比較して市場を圧倒するパフォーマンスです。ストックアドバイザーに参加すると入手できる最新のトップ10リストをお見逃しなく。
10銘柄を見る »
*ストックアドバイザーのリターンは2025年8月18日現在
バンク・オブ・アメリカはモトリー・フール・マネーの広告パートナーです。パトリック・サンダースは言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリー・フールはアップルとバークシャー・ハサウェイにポジションを持ち、推奨しています。モトリー・フールには開示ポリシーがあります。
モトリーフールによって最初に公開された「5つのウォーレン・バフェット株を買うべきと1つの避けるべき株」
コメントを見る