香港でビジネスを展開する中国本土の国民が Web3 を行う場合、どのような法的問題がありますか?

序文

少し前、香港での Web3 カンファレンスが大盛況で、全世界の注目を集めていました。 6月に政策が施行されれば、香港で規制を遵守したビジネス展開が可能になるという。本土の投資家は熱心で、挑戦することに熱心です。しかし実際には、中国本土の投資家が規制を遵守して香港でWeb3ビジネスを行うことはそれほど簡単ではなく、多くの法的問題が絡んでくるのでは？例：香港の会社設立問題、金融ライセンスの申請プロセス、仮想通貨の金融税申告と監査、人的労働手配など、劉磊の弁護士チームが体系的に紹介します。

**1. 香港で仮想通貨事業会社を設立するにはどうすればよいですか? **

仮想通貨ビジネスを実行できる会社を香港に設立したい場合は、次の条件を満たす必要があります: まず、会社が香港に登録されており、香港の銀行口座を持っていること。これは、過去の慣例を参照すると、ケイマン、BVI、またはその他の地域で会社の登記場所を手配する際にコンプライアンス違反が発生するリスクがあることも意味します。 第二に、物理的なオフィスの住所があり、所有者の同意を得る必要があります。香港に会社を設立する場合、オフィスエリアを選択する必要がありますが、それが自宅やその他の準拠していない場所である場合、工業用および商業用の建物が掃討されるリスクに直面することになります。 第三に、理論的には仮想通貨の経験を持つライセンス取得者 (RO) が少なくとも 2 名必要ですが、実際には、仮想通貨資産取引は常にクローズされているため、3 名以上のライセンス取得者が必要であることが最善です。 第四、会社の登録資本金は500万以上、運転資本は300万以上でなければなりません。実際には、登録資本金が高くなるほど、会社設立の承認率も高くなります。 第 5 に、香港に働きに来る本土の従業員に対する香港就労承認を申請します。これには、香港の現地従業員保護政策と外国人材導入政策が含まれます。実用的な観点から、次のセクションでは、上記のリンクの重要な部分のコンプライアンスの解釈も提供します。

2.** 本土の人は香港でどのようにして香港の銀行口座を申請しますか? **

香港の展示会業界に地元資金を呼び込みたい本土の Web3 関係者は、香港での口座開設の問題を抱えています。現在の慣行から判断すると、本土人が香港で個人口座を開設したい場合は、オフラインで香港の銀行に行き、IDカードと資産証明を持って対面で手続きすることができる。本土の香港の顧客マネージャーに連絡し、オンラインで事前申請を完了し、電子メールで口座開設を調整します。このうち、オンライン処理には大陸の弁護士の立会いが必要となる場合があり、中国に登録されており、公式の中国法律サービスネットワークで検索して口座名義人の身元を確認し、そのコピーが存在することを確認できる弁護士が必要です。原本と一致していることを確認し、署名と捺印をしてください。

地元以外の個人が香港で会社口座を開設したい場合は、香港企業の貿易資料一式（売買契約書、購入契約書、船荷証券、請求書、税関）だけでなく、要件がさらに厳しくなります。申告書など）、関連する本土企業の資料（営業許可証、売買契約書、銀行取引明細書、付加価値税請求書など）、取締役および株主の身分証明書（ID カード、パスポート、香港およびその他の書類）マカオパスポート）およびその他の補助資料（企業ウェブサイト、製品情報紹介、個人資産証明書など）も厳格なマネーロンダリング防止を通過する必要があります。口座開設申請は審査後にのみ承認されます。口座申請が成功した後、** 企業はさまざまな側面から業務コンプライアンスを確保し、監査と払い戻しを適切に行い、口座資金の「急速な出入り、満額の出入り」などの問題を回避する必要があります。 **

**3. 香港に来る本土人の就労ビザについて質問がありますか? **

香港で働き続けたい本土人は必然的に人材ビザの発行に関わることになる。現在、香港が本土に対して開放している承認の種類は主に次の種類です: 香港観光ビザ(個人承認Gビザ、団体承認Lビザを含む)、香港ビジネスビザ、香港就労ビザ、香港独立ビザ旅行ビザ、香港留学ビザなど香港の就労ビザは「本土人材計画・一般雇用政策の輸入」、つまり香港人材計画でもある。本土住民は、この制度に基づいて香港での就労に応募する前に、香港が必要としながらも不足している特別なスキル、知識、経験を持っていることが求められる。

香港プロフェッショナル プログラムでは、候補者に専門的なスキルと実務経験が求められるだけでなく、香港での雇用主に対する条件も設けられています: まず、会社が 1 年以上設立されている必要があります。特別な状況では、投資額 重要なハイテク産業、社内異動、または香港に多大な貢献をしたことを証明できるその他の人物は、設立 1 年未満の新興企業として申請することができます。); ** 2 番目**、会社は実際に事業を行っている必要があります。つまり、香港に現地オフィスの住所があり、3 人以上の現地従業員が 6 か月以上 MPF を支払っていることを証明する必要があります。** 3 番目**、会社の年間売上高は次のとおりです。 300 万香港ドル以上; **その他 第 4 に、企業はその職に実際に欠員があり、香港で適切な候補者を見つけるのは困難であることを証明することに重点を置くべきであり、そうでなければ香港の地元住民がその職に就くべきである。優先されます。

**4. 香港で仮想通貨ビジネスを展開する場合の税金の問題は何ですか? **

香港では、仮想通貨資産などの非現金資産、さらには株式も財務データの観点から財務報告書を形成することができます。法人を持つ企業の場合、すべての利益は合法であり、香港の地方税政策に準拠している必要があります。投資会社の場合、香港ではキャピタルゲインはありませんが、投資による収益を主な事業としている場合、投資による収益が主な事業であるため、法人利益税が発生します。具体的な金額の計算ですが、香港企業は利益から営業コスト（賃金、事務所費など）税を差し引いた場合、8.25％の利益税が課せられます。他の地域の税制と比較すると、香港の仮想通貨ビジネスに対する税制は比較的優しいです。為替価格の変動については、香港企業の決算期は通常12月末か3月末で選択可能です。評価期間中に会社の帳簿に 10 ビットコインがあり、会社の初期資本が 5 ビットコインであると仮定すると、監査機関は会計年度の評価に対応し、暗号資産に特化します。企業は財務税申告を完了するために監査報告書を発行する必要があります。

5** 申請する金融ライセンスの種類と申請プロセスは何ですか? **

香港で金融事業を行うには、事業の特殊な性質と基礎となる取引ロジックに応じて金融ライセンスを申請する必要があります。現在、香港における仮想通貨ビジネスの展開は、主に第1号証券取引、第4号証券投資コンサルティングサービス、第7号自動取引サービス、第9号資産管理ライセンスの申請を組み合わせて行われている。 9号ライセンスとその仮想資産サブライセンスの申請を例に挙げると、9号仮想資産サブライセンスを取得したい場合は、通常の9号ライセンスを申請してから暗号資産を申請することができます。通常の9号ライセンスをベースとしたサブライセンス（仮想資産） ワンステップで仮想資産（仮想資産）の9号ライセンスを直接お申し込みいただけます。ただし、ワンステップの要件は比較的高く、仮想通貨資産を管理した適切なライセンスを持った担当者 (RO) が必要であり、理論上はライセンスを持った担当者が 2 名必要となります。しかし、仮想通貨資産取引には現在、株式市場のようないわゆる「閉店時間」が存在しないためです。したがって、実際には、香港証券監督管理委員会は少なくとも 3 人の認可を受けた責任者を必要とし、これは 3 交代の論理に相当します。ライセンス担当者は、仮想通貨資産の運用経験2年以上、9号ライセンスROに基づく資産運用経験6年以上が必要となります。また、候補者が2021年9月以降に本土で仮想通貨資産業務に従事した場合は、資格認定責任者となることができません。

申請のスケジュールに関しては、香港での一般金融第 9 号ライセンスの申請には通常約 9 か月かかります。申請にかかる期間は株主レベルの複雑さに大きく依存します。株主数が少なく、投資ストラクチャーが比較的シンプルな場合には、申込み期間が比較的短くなる場合があります。普通9号ライセンスをアップグレードすると、契約したサービスプロバイダー、取引所、保管機関、設立されたファンドの種類、投資資産の種類などを記載したアンケート（アンケート）が追加され、少なくとも1年はかかります。香港証券監督管理委員会がこの分野の人員を迅速に増員していない現状では、第9号ライセンスの取得からライセンスのアップグレードまでの準備には少なくとも1～2年はかかる。

さらに、**香港には仮想通貨ビジネスに対するデュアルライセンス規制政策があります。 ** セキュリティトークン取引所の場合、暗号資産取引プラットフォームによるセキュリティトークン取引の規制は、証券先物取引条例に基づく現行制度に基づきます。非セキュリティトークン交換については、「マネーロンダリング対策規制」に基づく暗号資産サービス提供者制度に基づき、暗号資産取引プラットフォームで行われる非セキュリティトークン取引が監督されており、VASPライセンス＋トラストライセンスが必要となります。

6** ライセンスのない取引プラットフォームは移行措置に参加できますか? **

仮想通貨ビジネスの人気が衰えることなく、一部のお客様は香港が長い間ライセンスを取得していると考えており、まず関連ビジネスを開始してからライセンスを申請できるかどうかを当社チームに問い合わせてきました。この点に関して、劉磊の弁護士チームは、香港の暫定協定に準拠しているかどうかを確認する必要があると答えた。立法会が可決した「2022年マネーロンダリングおよび対テロ資金供与（修正）条例」によると、2023年6月1日より前に香港で既に運営されている取引プラットフォームは移行措置に参加できる。 2024年2月29日までに中国証券監督管理委員会にVASPライセンス申請書を提出した取引プラットフォームは「ライセンスを取得したものとみなされ」、中国証券監督管理委員会が発行または拒否の決定を下すまで既存の事業を継続することができる。ライセンスを発行するため。中国証券監督管理委員会は協議文書の中で、**2023年6月1日より前に香港で「重要かつ実質的なビジネス」を行っているプラットフォームのみが移行措置に参加する資格があることをさらに明確にしました。 SFC は事業内容のさまざまな要素を総合的に考慮します。 **

**7. 香港本土の資産を通貨発行の担保として使用することは可能ですか?本土資産の抵当は商務委員会による審査が必要ですか? **

本土のWeb3実務者の多くは、香港本土の資産を通貨発行の担保資産として使用できるかどうか、またその資産は商務委員会による審査が必要かどうかという同じ疑問を劉磊氏の弁護士チームに相談している。この疑問に答えるには、国家外為管理局が2014年7月4日に発表した「海外投資の外為管理および特別目的会社を通じた国内居住者による投資の融資および返還に関する問題に関する通知」を参照する必要がある（ Huifa［2014］第37号、以下文献第37号という）。この規定によると、中華人民共和国領域内の個人投資家は、文書第37号に従って登録と審査を完了し、適格投資家の資格を満たした場合にのみ合法的に海外投資が可能となります。既存の規制によれば、通達 37 に基づく初期登録には次の書類を提出する必要があります。

(1) 申請書及び「国内居住者海外投資外国為替登録届」

(2) 本人確認書類。

(3) 特別目的会社の登記書類および株主または実質的な支配者の証明書類（株主名簿、引受人名簿等）。

(4) 海外投融資に同意する国内外の企業当局の決議（企業がまだ設立されていない場合は、海外投融資に対する所有者の同意を書面で説明する）。

(5) 国内居住者が直接または間接的に保有する海外投融資を目的とする国内企業の資産または権利利益、または海外資産または権利利益を適法に保有していることを証明する書類。

(6) 上記資料では取引の真実性や申請資料間の整合性を十分に説明できない場合に必要となる補足資料。

Liu Lei氏の弁護士チームは、この文書によると、本土のWeb3実務家が本土の資産を香港での通貨発行の担保資産として利用することを望むことは実現可能であり、これは仮想通貨以外の従来の投資と基本的に変わらないと考えている。文書 37 に基づく登録を完了し、関連要件を満たしている中国国内の個人投資家のみが、海外投資から利益を得た資金の返還が合法的かつ準拠していることを保証できます。また、投資家は、海外投資によって生じた収入（取引収入、配当、利息などを含む）が中国に戻る際にも、記入済みの第37号登録書類を関係部門に提出しなければなりません。したがって、本土人が香港で事業を展開し、出資金として本土資産を抵当に入れたい場合は、文書第 37 号の要件を満たし、商務委員会の厳格な審査と登録手続きを通過する必要があり、そうでない場合は、香港商務委員会の許可を受けることができません。受益者の資金の返還にも障害が生じるだろう。

**ただし、現時点では実務上、香港における通貨発行の担保資産として本土資産を利用することが商務委員会の審査を無事に通過できるかどうかはまだ検証されておらず、正式な出資リリースも期待されている。将来的に本土では、より友好的な信号が送られるようになるでしょう。 **