تكشف أحدث البيانات على blockchain أن حاملي الكتل على المدى الطويل يزيدون من مشاركتهم في السوق. في رأي كايل دوبس ، فإن حاملي الأموال على المدى الطويل لديهم الآن سقف محقق يبلغ 9 مليارات دولار. تم الوصول إلى هذا المستوى آخر مرة في أبريل 2025. نظرا لأن المستثمرين على المدى الطويل مستعدون للحصول على البيتكوين بدلا من بيعه ، فإن القيمة السوقية تقف الآن عند السعر الذي اكتملت فيه عمليات الشراء. يوضح الرسم البياني المقدم من Doops انخفاض عدد حاملي العقود قصيرة الأجل الذين يتم استبدالهم بعدد متزايد من حاملي العقود على المدى الطويل.
يظهر أن المستثمرين الرئيسيين في السوق يحتفظون بقوة ببيتكوين الخاصة بهم، بدلاً من البيع بحثًا عن الربح. قام المتداولون الشرعيون الذين يركزون على التداول قصير المدى والأرباح ببيع أصولهم بشكل حاد، مما يشير إلى أنهم يغادرون السوق. في الوقت نفسه، يمكن أن تؤدي المعتقدات الضيقة لأولئك الذين يحتفظون ببيتكوين لفترة قصيرة إلى تقليل التقلبات. من ناحية أخرى، تشير المعتقدات القوية لمحتفظي المدى الطويل إلى أنهم واثقون في مستقبل بيتكوين.
في رأي كايل دووبس، يفضل المستثمرون الجيدون الاحتفاظ بعملاتهم المشفرة بدلاً من بيعها بانتظام. علاوة على ذلك، يقوم المستثمرون قصير المدى ببيع أصولهم. الحركة هي أخبار جيدة، تشير إلى أن سوق البيتكوين مستقر ويتطور، مع عدد متزايد من المستثمرين الذين يوجهون أسعاره.
عمليات تصفية كبيرة تعكس التقلبات وسط نشاط سوق العقود الآجلة
نتيجة لدعم المحتفظين على المدى الطويل، يشهد سوق البيتكوين الكثير من التقلبات. مؤخرًا، تم تصفية عملات مشفرة بقيمة تزيد عن 675 مليون دولار في غضون 24 ساعة. وهذا يعني أن المراكز المدعومة بالرافعة المالية يتم إغلاقها من قبل السوق بسبب التغيرات المفاجئة في الأسعار والتصحيحات. إن كميات كبيرة من التصفية الحاصلة في هذا الوقت هي أمر شائع في الأسواق المتقلبة، حيث يظل العديد من المستثمرين نشطين في التداول.
تداول العقود الآجلة على بيتكوين يزيد من تقلبات سعره. وفقًا لآكسل أدلر، عندما تكون القضبان الخضراء موجودة على الرسم البياني، فإنها تشير إلى أن نسبة الهيمنة إيجابية، مما يشير في بعض الحالات إلى زيادة في الرهانات الطويلة أو تقليل في الرهانات القصيرة. لتوضيح هذه العوامل، يشير أدلر إلى ثلاث علامات رئيسية. وفقًا لآكسل، تمثل المثلثات الصاعدة دخول مشترٍ في مركز جديد. الأحمر يشير إلى أن المجموعة تغطي مراكزها القصيرة. وأخيرًا، يُرمز إلى تراكم الطويل مع الكثير من نشاط الشراء من خلال المتخذ المهيمن بأسهم خضراء.
نتيجةً لهذا النشاط في العقود الآجلة، يلعب كل من المتداولين الذين يفتحون مراكز طويلة وأولئك الذين يخرجون من المراكز القصيرة دورًا في دفع السعر نحو الأعلى. بالنظر إلى الضغط الشرائي الممتد خلال فترة البناء، يُعتقد أن أسواق العقود الآجلة قد تظل في اتجاه إيجابي.
الآثار المترتبة على مسار سعر البيتكوين واستقرار السوق
دمج كل هذه المؤشرات يعطي نظرة ثاقبة لما من المحتمل أن يحدث لبيتكوين قريبًا. ارتفاع القيمة المدركة لمحتفظي المدى الطويل يعني أن هناك حوافز أقل للمبيعات الكبيرة المفاجئة من قبل المستثمرين. من خلال القيام بذلك، يمكن للاقتصاد الحفاظ على أسعار مستقرة والاعتماد على النمو المستدام.
في الوقت نفسه، مع انخفاض نشاط المتداولين النشطين وانخفاض رأس المال المحقق، يبدو أن هناك تراجعاً في التداول المضاربي. وغالباً ما يؤدي ذلك إلى تهدئة السوق. في الوقت نفسه، نظراً لارتفاع عمليات التصفية وتداول العقود الآجلة النشط، تميل الأسعار إلى التقلب كلما كان المتداولون ذوو الرافعة المالية متورطين.
بعد النظر في بيانات سوق العقود الآجلة، يمكن للمرء أن يلاحظ أن المتداولين أصبحوا متفائلين بحذر. المستثمرون الذين يتزايدون في المراكز الطويلة يثقون في نمو السوق، ومع ذلك تذكر أحداث الغسل الجميع بأن المخاطر والتغيرات المفاجئة ممكنة في السوق.
بشكل عام، تشير هذه الأسباب إلى أن بيتكوين تتحرك من سوق تجارة سريعة إلى سوق أكثر تقليدية. يبقى محتفظو المراكز الكبيرة ثابتين، ويتوخى المتداولون قصير المدى الحذر، ويتعلق تداول العقود الآجلة بشكل أساسي بالتعامل مع تقلبات الأسعار. في هذه الأثناء، يجب على المستثمرين أن يبقوا على دراية بهذه الديناميكيات ومراقبة تقلبات الأسعار عن كثب في الأسابيع القادمة.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
بيتكوين تواجه خروج المتداولين على المكشوف بينما تنمو الثقة طويلة الأجل
تكشف أحدث البيانات على blockchain أن حاملي الكتل على المدى الطويل يزيدون من مشاركتهم في السوق. في رأي كايل دوبس ، فإن حاملي الأموال على المدى الطويل لديهم الآن سقف محقق يبلغ 9 مليارات دولار. تم الوصول إلى هذا المستوى آخر مرة في أبريل 2025. نظرا لأن المستثمرين على المدى الطويل مستعدون للحصول على البيتكوين بدلا من بيعه ، فإن القيمة السوقية تقف الآن عند السعر الذي اكتملت فيه عمليات الشراء. يوضح الرسم البياني المقدم من Doops انخفاض عدد حاملي العقود قصيرة الأجل الذين يتم استبدالهم بعدد متزايد من حاملي العقود على المدى الطويل.
يظهر أن المستثمرين الرئيسيين في السوق يحتفظون بقوة ببيتكوين الخاصة بهم، بدلاً من البيع بحثًا عن الربح. قام المتداولون الشرعيون الذين يركزون على التداول قصير المدى والأرباح ببيع أصولهم بشكل حاد، مما يشير إلى أنهم يغادرون السوق. في الوقت نفسه، يمكن أن تؤدي المعتقدات الضيقة لأولئك الذين يحتفظون ببيتكوين لفترة قصيرة إلى تقليل التقلبات. من ناحية أخرى، تشير المعتقدات القوية لمحتفظي المدى الطويل إلى أنهم واثقون في مستقبل بيتكوين.
في رأي كايل دووبس، يفضل المستثمرون الجيدون الاحتفاظ بعملاتهم المشفرة بدلاً من بيعها بانتظام. علاوة على ذلك، يقوم المستثمرون قصير المدى ببيع أصولهم. الحركة هي أخبار جيدة، تشير إلى أن سوق البيتكوين مستقر ويتطور، مع عدد متزايد من المستثمرين الذين يوجهون أسعاره.
عمليات تصفية كبيرة تعكس التقلبات وسط نشاط سوق العقود الآجلة
نتيجة لدعم المحتفظين على المدى الطويل، يشهد سوق البيتكوين الكثير من التقلبات. مؤخرًا، تم تصفية عملات مشفرة بقيمة تزيد عن 675 مليون دولار في غضون 24 ساعة. وهذا يعني أن المراكز المدعومة بالرافعة المالية يتم إغلاقها من قبل السوق بسبب التغيرات المفاجئة في الأسعار والتصحيحات. إن كميات كبيرة من التصفية الحاصلة في هذا الوقت هي أمر شائع في الأسواق المتقلبة، حيث يظل العديد من المستثمرين نشطين في التداول.
تداول العقود الآجلة على بيتكوين يزيد من تقلبات سعره. وفقًا لآكسل أدلر، عندما تكون القضبان الخضراء موجودة على الرسم البياني، فإنها تشير إلى أن نسبة الهيمنة إيجابية، مما يشير في بعض الحالات إلى زيادة في الرهانات الطويلة أو تقليل في الرهانات القصيرة. لتوضيح هذه العوامل، يشير أدلر إلى ثلاث علامات رئيسية. وفقًا لآكسل، تمثل المثلثات الصاعدة دخول مشترٍ في مركز جديد. الأحمر يشير إلى أن المجموعة تغطي مراكزها القصيرة. وأخيرًا، يُرمز إلى تراكم الطويل مع الكثير من نشاط الشراء من خلال المتخذ المهيمن بأسهم خضراء.
نتيجةً لهذا النشاط في العقود الآجلة، يلعب كل من المتداولين الذين يفتحون مراكز طويلة وأولئك الذين يخرجون من المراكز القصيرة دورًا في دفع السعر نحو الأعلى. بالنظر إلى الضغط الشرائي الممتد خلال فترة البناء، يُعتقد أن أسواق العقود الآجلة قد تظل في اتجاه إيجابي.
الآثار المترتبة على مسار سعر البيتكوين واستقرار السوق
دمج كل هذه المؤشرات يعطي نظرة ثاقبة لما من المحتمل أن يحدث لبيتكوين قريبًا. ارتفاع القيمة المدركة لمحتفظي المدى الطويل يعني أن هناك حوافز أقل للمبيعات الكبيرة المفاجئة من قبل المستثمرين. من خلال القيام بذلك، يمكن للاقتصاد الحفاظ على أسعار مستقرة والاعتماد على النمو المستدام.
في الوقت نفسه، مع انخفاض نشاط المتداولين النشطين وانخفاض رأس المال المحقق، يبدو أن هناك تراجعاً في التداول المضاربي. وغالباً ما يؤدي ذلك إلى تهدئة السوق. في الوقت نفسه، نظراً لارتفاع عمليات التصفية وتداول العقود الآجلة النشط، تميل الأسعار إلى التقلب كلما كان المتداولون ذوو الرافعة المالية متورطين.
بعد النظر في بيانات سوق العقود الآجلة، يمكن للمرء أن يلاحظ أن المتداولين أصبحوا متفائلين بحذر. المستثمرون الذين يتزايدون في المراكز الطويلة يثقون في نمو السوق، ومع ذلك تذكر أحداث الغسل الجميع بأن المخاطر والتغيرات المفاجئة ممكنة في السوق.
بشكل عام، تشير هذه الأسباب إلى أن بيتكوين تتحرك من سوق تجارة سريعة إلى سوق أكثر تقليدية. يبقى محتفظو المراكز الكبيرة ثابتين، ويتوخى المتداولون قصير المدى الحذر، ويتعلق تداول العقود الآجلة بشكل أساسي بالتعامل مع تقلبات الأسعار. في هذه الأثناء، يجب على المستثمرين أن يبقوا على دراية بهذه الديناميكيات ومراقبة تقلبات الأسعار عن كثب في الأسابيع القادمة.