Рынки начали падать перед открытием в понедельник после того, как Moody’s понизило наивысший кредитный рейтинг Соединенных Штатов, что ударило по фьючерсам на акции, повысило доходность облигаций и потянуло вниз золото.
Понижение, объявленное в пятницу вечером, снизило долгосрочный рейтинг страны с Aaa до Aa1, ссылаясь на углубляющиеся бюджетные проблемы и растущие затраты по долгам. Последствия были немедленными и жестокими.
Согласно данным CNBC, фьючерсы на индекс Dow Jones упали на 337 пунктов, или 0.79%, в то время как индекс S&P 500 снизился на 0.97%. Индекс Nasdaq 100, ориентированный на технологии, упал на 1.19%. Кредитное предупреждение появилось на фоне высоких затрат на заимствование и увеличения долговых обязательств США.
Moody's заявила, что ситуация сделала фискальный прогноз правительства более рискованным, чем раньше, особенно учитывая, что агрессивная торговая политика Трампа продолжает подрывать доверие инвесторов.
Госдолг растет, поскольку налоговый закон Трампа создает дополнительное давление
Понижение также потрясло рынок облигаций. Доходность 30-летних казначейских облигаций США резко возросла до 5,01% — их максимума с 9 апреля, дня, когда тарифная политика Трампа вызвала глобальную волну распродаж. Когда доходность растет, цены падают, и понедельник стал идеальным примером этого.
Трейдеры распродали облигации, ожидая еще большего объема выпуска в связи с новым налоговым законодательством Трампа, которое направлено на снижение налогов без сокращения расходов.
Николас Триндад, управляющий фондом в AXA, предупредил, что Вашингтону не стоит слишком расслабляться. «Это яркое напоминание о том, что США не должны воспринимать как должное свой 'эксцессивный привилегий', который позволил ему выпускать долг по относительно низкой цене, несмотря на очень высокий фискальный дефицит», - сказал он.
Напряженность вокруг налогового законопроекта нарастает. В пятницу пятеро республиканцев из Комитета по бюджету Палаты представителей проголосовали против, что задержало прогресс. Трамп, который пытается заручиться поддержкой, опубликовал в пятницу: "Республиканцы ДОЛЖНЫ ОБЪЕДИНИТЬСЯ вокруг, 'Единого, большого красивого законопроекта!' Нам не нужны 'ГРАНДСТАНДЕРЫ' в Республиканской партии. ПРЕКРАТИТЕ ГОВОРИТЬ И ЗАВЕРШИТЕ ЭТО!" Законопроект с трудом прошел голосование комитета в воскресенье.
Экономисты говорят, что план ухудшит фискальный дефицит. В конце 2024 года дефицит уже составлял 6,4% от ВВП — это далеко за пределами того, что считается устойчивым. Комитет по ответственному федеральному бюджету оценил, что законопроект может добавить $5,2 триллиона к национальному долгу за десять лет.
Азия реагирует, Китай замедляется, золото падает, доллар снижается
Рынки за границей тоже не проигнорировали это. Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона упали в понедельник, так как инвесторы переваривали как понижение кредитного рейтинга США, так и слабые данные из Китая.
Розничные продажи Пекина выросли на 5,1% в апреле по сравнению с тем же месяцем прошлого года — ниже прогноза Reuters в 5,5%. Промышленное производство улучшилось на 6,1%, что лучше ожиданий, но медленнее, чем в марте (7,7%), что намекает на то, что тарифы Трампа еще не оказали серьезного воздействия, но все еще ощущаются.
Основные индексы все упали. Гонконгский индекс Хэнг Сенг снизился на 0,05% до 23 332,72. CSI 300 на материковом Китае потерял 0,48%. Японский индекс Никкэй 225 завершил торговлю на 0,68% ниже на уровне 37 498,63, в то время как Топикс упал на 0,08% до 2 738,39. В Южной Корее индекс Коспи упал на 0,89%, а малый индекс Косдак рухнул на 1,56%. Австралийский индекс S&P/ASX 200 также упал на 0,58% до 8 295,1.
Золото, обычно безопасное убежище, когда все остальное горит, тоже не было spared. Цены упали более чем на 2% в пятницу, что стало худшим недельным падением с ноября. Металл не восстановился и в понедельник. Трейдеры начали рисковать после того, как прогресс в торговых переговорах между США и Китаем ослабил страхи. Но когда началась паника из-за понижения кредитного рейтинга, некоторые снова обратились к золоту — слишком поздно, чтобы исправить ущерб.
Тим Уотерер, главный рыночный аналитик KCM Trade, сказал: "Понижение кредитного рейтинга США агентством Moody's и соответствующая реакция рынка на риск привели к тому, что цена на золото немного подросла." Индекс доллара (DXY) также упал на 0,5%, что сделало золото, номинированное в долларах, дешевле для международных покупателей — но спрос оставался слабым.
Тем временем признаки охлаждения экономики США накапливаются. Производственные цены неожиданно упали в апреле. Розничные продажи замедлились. Потребительские цены выросли меньше, чем ожидалось. Это теперь подогревает новые предположения о том, когда Федеральная резервная система, наконец, может снизить процентные ставки.
Уотерер добавил: «Я думаю, что мы можем ожидать снижения ставки в июле или сентябре, но то, как будут развиваться торговые переговоры Трампа в это время, может стать определяющим фактором для того, когда ФРС снова снизит ставки.»
КЛЮЧевое различие Wire: секретный инструмент, который криптопроекты используют для получения гарантированного медийного охвата
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Акции, доходность казначейских облигаций США и золото все падают после понижения рейтинга Moody’s
Рынки начали падать перед открытием в понедельник после того, как Moody’s понизило наивысший кредитный рейтинг Соединенных Штатов, что ударило по фьючерсам на акции, повысило доходность облигаций и потянуло вниз золото.
Понижение, объявленное в пятницу вечером, снизило долгосрочный рейтинг страны с Aaa до Aa1, ссылаясь на углубляющиеся бюджетные проблемы и растущие затраты по долгам. Последствия были немедленными и жестокими.
Согласно данным CNBC, фьючерсы на индекс Dow Jones упали на 337 пунктов, или 0.79%, в то время как индекс S&P 500 снизился на 0.97%. Индекс Nasdaq 100, ориентированный на технологии, упал на 1.19%. Кредитное предупреждение появилось на фоне высоких затрат на заимствование и увеличения долговых обязательств США.
Moody's заявила, что ситуация сделала фискальный прогноз правительства более рискованным, чем раньше, особенно учитывая, что агрессивная торговая политика Трампа продолжает подрывать доверие инвесторов.
Госдолг растет, поскольку налоговый закон Трампа создает дополнительное давление
Понижение также потрясло рынок облигаций. Доходность 30-летних казначейских облигаций США резко возросла до 5,01% — их максимума с 9 апреля, дня, когда тарифная политика Трампа вызвала глобальную волну распродаж. Когда доходность растет, цены падают, и понедельник стал идеальным примером этого.
Трейдеры распродали облигации, ожидая еще большего объема выпуска в связи с новым налоговым законодательством Трампа, которое направлено на снижение налогов без сокращения расходов.
Николас Триндад, управляющий фондом в AXA, предупредил, что Вашингтону не стоит слишком расслабляться. «Это яркое напоминание о том, что США не должны воспринимать как должное свой 'эксцессивный привилегий', который позволил ему выпускать долг по относительно низкой цене, несмотря на очень высокий фискальный дефицит», - сказал он.
Напряженность вокруг налогового законопроекта нарастает. В пятницу пятеро республиканцев из Комитета по бюджету Палаты представителей проголосовали против, что задержало прогресс. Трамп, который пытается заручиться поддержкой, опубликовал в пятницу: "Республиканцы ДОЛЖНЫ ОБЪЕДИНИТЬСЯ вокруг, 'Единого, большого красивого законопроекта!' Нам не нужны 'ГРАНДСТАНДЕРЫ' в Республиканской партии. ПРЕКРАТИТЕ ГОВОРИТЬ И ЗАВЕРШИТЕ ЭТО!" Законопроект с трудом прошел голосование комитета в воскресенье.
Экономисты говорят, что план ухудшит фискальный дефицит. В конце 2024 года дефицит уже составлял 6,4% от ВВП — это далеко за пределами того, что считается устойчивым. Комитет по ответственному федеральному бюджету оценил, что законопроект может добавить $5,2 триллиона к национальному долгу за десять лет.
Азия реагирует, Китай замедляется, золото падает, доллар снижается
Рынки за границей тоже не проигнорировали это. Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона упали в понедельник, так как инвесторы переваривали как понижение кредитного рейтинга США, так и слабые данные из Китая.
Розничные продажи Пекина выросли на 5,1% в апреле по сравнению с тем же месяцем прошлого года — ниже прогноза Reuters в 5,5%. Промышленное производство улучшилось на 6,1%, что лучше ожиданий, но медленнее, чем в марте (7,7%), что намекает на то, что тарифы Трампа еще не оказали серьезного воздействия, но все еще ощущаются.
Основные индексы все упали. Гонконгский индекс Хэнг Сенг снизился на 0,05% до 23 332,72. CSI 300 на материковом Китае потерял 0,48%. Японский индекс Никкэй 225 завершил торговлю на 0,68% ниже на уровне 37 498,63, в то время как Топикс упал на 0,08% до 2 738,39. В Южной Корее индекс Коспи упал на 0,89%, а малый индекс Косдак рухнул на 1,56%. Австралийский индекс S&P/ASX 200 также упал на 0,58% до 8 295,1.
Золото, обычно безопасное убежище, когда все остальное горит, тоже не было spared. Цены упали более чем на 2% в пятницу, что стало худшим недельным падением с ноября. Металл не восстановился и в понедельник. Трейдеры начали рисковать после того, как прогресс в торговых переговорах между США и Китаем ослабил страхи. Но когда началась паника из-за понижения кредитного рейтинга, некоторые снова обратились к золоту — слишком поздно, чтобы исправить ущерб.
Тим Уотерер, главный рыночный аналитик KCM Trade, сказал: "Понижение кредитного рейтинга США агентством Moody's и соответствующая реакция рынка на риск привели к тому, что цена на золото немного подросла." Индекс доллара (DXY) также упал на 0,5%, что сделало золото, номинированное в долларах, дешевле для международных покупателей — но спрос оставался слабым.
Тем временем признаки охлаждения экономики США накапливаются. Производственные цены неожиданно упали в апреле. Розничные продажи замедлились. Потребительские цены выросли меньше, чем ожидалось. Это теперь подогревает новые предположения о том, когда Федеральная резервная система, наконец, может снизить процентные ставки.
Уотерер добавил: «Я думаю, что мы можем ожидать снижения ставки в июле или сентябре, но то, как будут развиваться торговые переговоры Трампа в это время, может стать определяющим фактором для того, когда ФРС снова снизит ставки.»
КЛЮЧевое различие Wire: секретный инструмент, который криптопроекты используют для получения гарантированного медийного охвата