Pulse: Kripto Risk İncelemesi

Güncelleme*: Güncelleme: IntoTheBlock resmi olarak Sentora oldu! Trident Digital ile yaptığımız birleşmenin ardından, kurumsal DeFi'nin bir sonraki aşamasını inşa etmeye hazırız. Risk Radar ve Risk Pulse gibi ürünlerimizde yeni markamızı tanıttıkça bizimle kalın. Tam birleşme duyurusunu buradan* okuyun.*

Kripto Risk İncelemesine hoş geldiniz, kripto ve DeFi piyasa risklerini hızlı bir şekilde anlamak ve gezinmek için kısa ve net bir kaynağınız. Her yayında, Sentora’nın DeFi Risk platformlarından elde edilen kritik risk faktörlerinin ve uygulanabilir içgörülerin bir kesiti sunulmaktadır.

TL;DR:

• Yüksek riskli krediler 1 milyar $ artış ile yükseliyor
• Stabil coinler için mevcut likidite %13'ten fazla azalıyor
• Pendle varlıkları için yeni Aave Pazarları 800M $ likit akışına tanık oldu ancak sahiplerin likidite risklerinin farkında olmaları gerekir.
• Sentora'nın Risk Pulse'unu Nasıl Kullanacağınızı Anlamanıza Yardımcı Oluyoruz
• LRT net akışları büyümeye devam ediyor, bu da slash güncellemeleri sonrası EigenLayer'a olan güveni gösteriyor.

### Risk Pulse ve Radar Öne Çıkanlar

Yükselen Duygu => Artan Stablecoin Talebi

Sentora Risk PulseYükseliş hissiyatı geri dönerken ve ETH ve BTC fiyatları sırasıyla son bir haftada %37 ve %9 arttığında, kaldıraçlı pozisyonlar piyasaya akın ediyor. Kullanıcılar, fiyatlardaki artışı yakalamak için pozisyonlarını kaldıraçlamak amacıyla tüm kredi piyasalarında mevcut stablecoin'leri borç alıyorlar. Bu elbette, piyasada artan riskin birikmesi anlamına geliyor ve bu durum, kaldıraçlı pozisyonlardaki kullanıcılar tarafından izlenmelidir.

• Stabil coinler için mevcut likidite son iki haftada %13 azaldı
• Yüksek riskli krediler ( likidasyon eşiğinin %5'i içinde ) $1B'ye kadar arttı
• Stratejiler için sabit coin ödünç alan kullanıcılar, borç oranlarındaki artışları ve bunların pozisyonlarını nasıl etkilediğini yakından izlemelidir.

Tekrarlayan Depegs (reUSD)

Risk Pulse beslemesinde sık sık ortaya çıkan bir uyarı, reUSD'nin Curve havuzlarında depeg uyarısıdır. Eğri Risk Radarı göstergelerini keşfetmek, varlığın genellikle 10 saatten az süren düzenli depeg'ler yaşadığını daha da gösteriyor. Bu, reUSD sabitini geri yüklemek için mevcut mekanizmaların çalıştığını gösterse de, yürütme sırasında kötü piyasa ortamından kaynaklanan ani kayıpları önlemenin anahtarı olduğundan, kullanıcıların stratejileri dağıtırken izlemesi için bir saatten fazla süren depeg'ler önemlidir.

Curve Risk Radar

• reUSD havuzlarının oldukça büyük bir TVL'si ve kullanıcılar için LP stratejilerini çekici kılabilecek yüksek APR'leri var.
• Ancak bu havuzlara bir depeg sırasında girmek veya çıkmak, kayıplar nedeniyle havuz ödüllerinden elde edilen tüm getirilerin dengelenmesine neden olabilir.
• Likiditeyi takip etmek önemlidir çünkü TVL azaldıkça, potansiyel bir depeg nedeniyle kayıplar, bunun payına bağlı olarak daha da kötüleşebilir.

Mevcut Olay Riskleri

Pendle Havuzlarından Olağanüstü Prensip Tokenleri

Aave Risk Pulse* Pendle Ana Token (PT) havuzlarının Aave v3'te başlatılması, iki piyasaya 800 milyon doların üzerinde tedarik gelmesiyle muazzam bir başarı oldu.

• Ancak Pendle'deki likidite havuzunun dışındaki PT miktarının, kullanıcıların PT'lerini temel varlığa geri değiştirmek için likiditeye sahip olmama riski oluşturabileceği artan bir durum var.

Etherscan* Ekran görüntüsünde, Pendle havuzunda geri dönüştürülebilen 12M PT olduğunu görüyoruz.

• Pendle'ın off-chain orderbook'unda ek olarak ~12M bulunmaktadır, bu da PT likiditesinde toplam ~24M etmektedir.
• Ancak, en büyük varlıklara sahip iki sözleşmede (Aave ve Morpho) neredeyse 380M PT olduğunu görebiliyoruz.
• Eğer büyük sayıda kullanıcının aynı anda pozisyonlarını kapatmaya çalıştığı bir olay meydana gelirse, likiditede bir eksiklik olacaktır.
• Satış baskısı arttıkça PT'nin fiyatları düşecektir, bu da kullanıcıları PT'yi erken terk ederlerse tasfiyelere veya kayıplara maruz bırakabilir.

Boyco Açılış Pt. 2: Açılış

Kaynak: * 6 Mayıs'ta Boyco kasaları Berachain'de açıldı ama birçok kasanın para çekme işlemlerinde gecikmeler yaşandı.

• Tam etkisi şimdi $2B'lik TVL çıkışları ile hissediliyor.
• Önceki Pulse'da belirtildiği gibi, strateji kapasiteleri, APR'ler ve birleştirme/ayırma maliyetleri yüksek dalgalanma gösterecek ve bu da bir stratejinin genel getirilerini etkileyebilir.

!
LBTCweETH * Bu volatilite, Boyco kasalarında büyük miktarda TVL'ye sahip olan bazı varlıklarda, örneğin LBTC ve weETH'de görülebilir.

• Bu sabitlik dalgalanmasının muhtemelen kasaların çözülmesiyle azalması bekleniyor, ancak bu, bir pozisyona girmek veya çıkmak isteyen kullanıcıların izlemeleri gereken ek bir risk ekliyor.

Özellik: Risk Pulse

Sentora'nın yeni risk ürünlerinden biri olan Risk Pulse, kullanıcıların tüm DeFi ekosistemindeki riskler konusunda güncel kalmalarına yardımcı olmayı amaçlayan bir araçtır. Riski yalnızca bir protokol ve varlığa izole edilmiş bir DeFi stratejisine sahip olmak nadirdir, bu nedenle kullanıcıların pozisyonlarının dokunduğu tüm protokoller ve varlıklar hakkında risk bilgilerine sahip olmaları çok önemlidir. Risk Pulse, kullanıcıları dağıtımlarını etkileyebilecek potansiyel olaylara karşı uyararak daha büyük bir risk yönetimi stratejisinin öncüsü olacak şekilde tasarlanmıştır.

Aşağıda Risk Pulse'ın DeFi kullanıcıları tarafından nasıl kullanılabileceğine dair bazı yolları vurguluyoruz.

Keşif

Yeni Havuzlar

Aave Risk Pulse* ATH bildirimleri, size borç verme ve DEX protokollerinde yeni piyasalara dair bilgi verebilir.

• Bu, kullanıcıların portföy yeniden dengelemesini iyileştirmek için yeni stratejileri veya yeni risk maruziyetlerini hızlı bir şekilde tanımlamalarına yardımcı olabilir.

Maruz Kalma

Kredi Faiz Oranları Artıyor ve Kilitli Arz

Euler Risk Pulse* Büyük mevcut likidite değişiklikleri, kullanıcıları kaldıraç stratejilerini etkileyen potansiyel oran artışlarına karşı uyarmak için kullanılabilir.

• Borç verenler için mevcut likiditedeki %25'lik bir düşüş, o havuza sağlanan varlıklarını çıkarmak için daha dar bir pencereyi gösterebilir.

Bilgili kal, riskleri akıllıca yönet ve likit kal.

Açıklama: Bu bülten yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye olarak değerlendirilmemelidir.

Pulse: Kripto Risk İncelemesi, başlangıçta Sentora'da Medium'da yayınlandı ve insanlar bu hikayeye dikkat çekerek ve yanıt vererek tartışmayı sürdürüyor.