Kripto Varlıklar piyasası yeniden ısınırken, on-chain veriler piyasa trendlerini yorumluyor
Son zamanlarda, Bitcoin fiyatı tekrar 94.000 dolarlık eşiği aştı ve diğer Kripto Varlıklar genel olarak yükselmeye başladı. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri gösteriyor mu? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve coin dağılımı gibi temel göstergeleri analiz ederek, piyasa yönelimi hakkında içgörü elde edebiliriz.
İşlem Aktivite Analizi
Son 24 saatte, tüm ağda işlem hacmi 399 milyar dolar, işlem sayısı 7.2 milyonu aştı, bağımsız katılımcı adres sayısı 3.03 milyon, 13.8 bin farklı token ile işlem yapıldı. Temmuz 2023'ten bu yana işlem hacmi, düşük seviyeden 2M'den 10M'a doğru yavaş yavaş artış gösterdi, özellikle 2024 Nisan'dan sonra artış hızı belirgin şekilde hızlandı ve piyasa likiditesinin önemli ölçüde arttığını gösteriyor. Mart 2025'te on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşansa da, genel olarak kısa vadeli bir artış eğilimi gösteriyor.
İşlemci Davranış Analizi
On-chain trader sayısı eğilim grafiği, 2023'ten bu yana dalgalanma durumunu yansıtmaktadır. Ekim 2023'te, trader sayısı bir ara 2M'nin altına düştü, ancak 2024'ün ikinci yarısında hızla 8M'ye yükseldi ve 2025 Ocak ayında nispeten yüksek seviyelerde kaldı. Bu değişiklik, piyasa döngüsünün "iyileşme-zafer" aşamasıyla yüksek oranda örtüşmektedir. Dikkate değer bir nokta, trader sayısındaki artışın lineer olmamasıdır; her çeyrek ortasında (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli düzeltmeler görülmektedir. Grafik ayrıca önemli haberlerin kurumsal ve perakende yatırımcıların duyguları üzerindeki aşamalı etkilerini de yansıtmaktadır. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif trader sayısı hala nispeten düşük seviyelerde olup, zirve döneminin yaklaşık üçte biri kadardır ve daha fazla gözlem gerekmektedir.
on-chain varlık dağılım durumu
Aktif yatırımcılar arasında, pozisyon büyüklüğüne göre cüzdan adresleri daha da ayrıştırılabilir. Şu anda, 100 milyon dolardan fazla varlık tutan "balina" cüzdan sayısı 1052'dir, oysa perakende yatırımcıların (10 bin dolardan az tutan) cüzdan sayısı yaklaşık 214M ile çok yüksek olmasına rağmen, toplam pozisyon değeri balinaların çok altında kalmaktadır. Bu tür bir "yirmi seksen ayrımı" finansal piyasalarda oldukça yaygındır - büyük fonlar genellikle önce sahaya girip yerleşir, ardından orta ve küçük fonlar takip ederek varlık fiyatlarını artırır. Dikkate değer bir nokta, "yunuslar" (1 milyon - 10 milyon dolar) ve "balıklar" (10 bin - 100 bin dolar) seviyesindeki cüzdan sayısının da piyasa likiditesine önemli bir destek sağladığıdır.
Kamu Zinciri Ekosistem Karşılaştırması
Veriler, Polygon'un on-chain işlem aktivitesinin nispeten stabil olduğunu ve günlük işlem hacminin yaklaşık 4K civarında sürdüğünü göstermektedir. Dikkate değer bir nokta olarak, Ethereum'un on-chain verileri, 2025 yılının başında Ethereum üzerindeki on-chain aktivitelerin belirgin bir düşüş gösterdiğini ortaya koymakta ve bu trendin fiyat üzerindeki yansıması ise nispeten gecikmeli olmaktadır. Daha fazla Layer1 kamu blok zincirinin ortaya çıkmasıyla, Ethereum ekosisteminin aktivitesinin azalması piyasa yapısını yeniden şekillendirebilir.
Özet ve Gelecek Görünümü
Bitcoin fiyatı 90.000 dolara geri dönmesine rağmen, birçok küçük kripto varlık önemli artışlar gösterdi, ancak mevcut piyasanın on-chain işlem hacmi hala daha aktif seviyelere geri dönmedi. 2025'teki yeni politika ve düzenleyici önlemlerin yürürlüğe girmesiyle birlikte, on-chain yatırımcı yapısında çeşitlenme eğilimi görülüyor; büyük fonlar ve perakende yatırımcılar eş zamanlı olarak aktif. Yeni ortaya çıkan sıcak noktalar ve alanlar karşısında, yatırımcıların veri marjındaki değişikliklere dikkat etmesi gerekiyor, coşkulu piyasalarda makul değerlendirmeler yapmalı ve büyük fon hareketlerine dikkat etmeli, fonların yüksek oranda yoğunlaşmasının getirebileceği kısa vadeli satış baskısı riskine karşı tedbirli olmalıdır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
On-chain veri analizi: Bitcoin'in 94,000 doları aşmasının arkasındaki piyasa eğilimleri
Kripto Varlıklar piyasası yeniden ısınırken, on-chain veriler piyasa trendlerini yorumluyor
Son zamanlarda, Bitcoin fiyatı tekrar 94.000 dolarlık eşiği aştı ve diğer Kripto Varlıklar genel olarak yükselmeye başladı. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri gösteriyor mu? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve coin dağılımı gibi temel göstergeleri analiz ederek, piyasa yönelimi hakkında içgörü elde edebiliriz.
İşlem Aktivite Analizi
Son 24 saatte, tüm ağda işlem hacmi 399 milyar dolar, işlem sayısı 7.2 milyonu aştı, bağımsız katılımcı adres sayısı 3.03 milyon, 13.8 bin farklı token ile işlem yapıldı. Temmuz 2023'ten bu yana işlem hacmi, düşük seviyeden 2M'den 10M'a doğru yavaş yavaş artış gösterdi, özellikle 2024 Nisan'dan sonra artış hızı belirgin şekilde hızlandı ve piyasa likiditesinin önemli ölçüde arttığını gösteriyor. Mart 2025'te on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşansa da, genel olarak kısa vadeli bir artış eğilimi gösteriyor.
İşlemci Davranış Analizi
On-chain trader sayısı eğilim grafiği, 2023'ten bu yana dalgalanma durumunu yansıtmaktadır. Ekim 2023'te, trader sayısı bir ara 2M'nin altına düştü, ancak 2024'ün ikinci yarısında hızla 8M'ye yükseldi ve 2025 Ocak ayında nispeten yüksek seviyelerde kaldı. Bu değişiklik, piyasa döngüsünün "iyileşme-zafer" aşamasıyla yüksek oranda örtüşmektedir. Dikkate değer bir nokta, trader sayısındaki artışın lineer olmamasıdır; her çeyrek ortasında (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli düzeltmeler görülmektedir. Grafik ayrıca önemli haberlerin kurumsal ve perakende yatırımcıların duyguları üzerindeki aşamalı etkilerini de yansıtmaktadır. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif trader sayısı hala nispeten düşük seviyelerde olup, zirve döneminin yaklaşık üçte biri kadardır ve daha fazla gözlem gerekmektedir.
on-chain varlık dağılım durumu
Aktif yatırımcılar arasında, pozisyon büyüklüğüne göre cüzdan adresleri daha da ayrıştırılabilir. Şu anda, 100 milyon dolardan fazla varlık tutan "balina" cüzdan sayısı 1052'dir, oysa perakende yatırımcıların (10 bin dolardan az tutan) cüzdan sayısı yaklaşık 214M ile çok yüksek olmasına rağmen, toplam pozisyon değeri balinaların çok altında kalmaktadır. Bu tür bir "yirmi seksen ayrımı" finansal piyasalarda oldukça yaygındır - büyük fonlar genellikle önce sahaya girip yerleşir, ardından orta ve küçük fonlar takip ederek varlık fiyatlarını artırır. Dikkate değer bir nokta, "yunuslar" (1 milyon - 10 milyon dolar) ve "balıklar" (10 bin - 100 bin dolar) seviyesindeki cüzdan sayısının da piyasa likiditesine önemli bir destek sağladığıdır.
Kamu Zinciri Ekosistem Karşılaştırması
Veriler, Polygon'un on-chain işlem aktivitesinin nispeten stabil olduğunu ve günlük işlem hacminin yaklaşık 4K civarında sürdüğünü göstermektedir. Dikkate değer bir nokta olarak, Ethereum'un on-chain verileri, 2025 yılının başında Ethereum üzerindeki on-chain aktivitelerin belirgin bir düşüş gösterdiğini ortaya koymakta ve bu trendin fiyat üzerindeki yansıması ise nispeten gecikmeli olmaktadır. Daha fazla Layer1 kamu blok zincirinin ortaya çıkmasıyla, Ethereum ekosisteminin aktivitesinin azalması piyasa yapısını yeniden şekillendirebilir.
Özet ve Gelecek Görünümü
Bitcoin fiyatı 90.000 dolara geri dönmesine rağmen, birçok küçük kripto varlık önemli artışlar gösterdi, ancak mevcut piyasanın on-chain işlem hacmi hala daha aktif seviyelere geri dönmedi. 2025'teki yeni politika ve düzenleyici önlemlerin yürürlüğe girmesiyle birlikte, on-chain yatırımcı yapısında çeşitlenme eğilimi görülüyor; büyük fonlar ve perakende yatırımcılar eş zamanlı olarak aktif. Yeni ortaya çıkan sıcak noktalar ve alanlar karşısında, yatırımcıların veri marjındaki değişikliklere dikkat etmesi gerekiyor, coşkulu piyasalarda makul değerlendirmeler yapmalı ve büyük fon hareketlerine dikkat etmeli, fonların yüksek oranda yoğunlaşmasının getirebileceği kısa vadeli satış baskısı riskine karşı tedbirli olmalıdır.