Назва оригіналу: Memecoin LP II: Як я навчився не турбуватися та полюбити IL
Автор оригінального тексту: Cap'n Jack Bearow, керівник Berachain Децентралізовані фінанси
Переклад оригіналу: Felix, PANews
8 місяців тому я написав пост про вартість LP, тоді він не викликав багато зацікавлення, але вчора кількість переглядів цього поста зросла втричі, тому я вирішив перевірити цей метод на новому прикладі.
Передумова: щоб цей метод краще працював, ви повинні вчасно розмістити memecoin та визнати, що деякий memecoin має певну перевагу на середньо-довгострокову перспективу та має великий об'єм. У цьому прикладі використовується Токен BUCK.
Як було зазначено в попередньому повідомленні, вам потрібно налаштувати діапазон v3, де нижня межа діапазону трохи нижче поточної ціни Токен (зазвичай близько 25%), а верхня межа трохи вище (у цьому прикладі обрано приблизно 100 BUCK/SOL або приблизно 2,5 долара/BUCK). Таке налаштування дозволить максимально зменшити кількість SOL, яку вам потрібно буде внести в LP, і з часом, при зростанні цінипамп, DCA (постійні і регулярні інвестиції) поступово допоможе вам перейти з memecoin на SOL.
Нижче розглянемо Непостійні втрати(IL): цитата від @AbishekFi:
IL - це інструмент, а не втрата ... Вимірювання доходу LP - популярна тема, але насправді воно залежить від ваших уподобань як LP. Ви хочете актив A чи актив B? Або ви готові, щоб ваша позиція була вищою?
Виникає лише в разі зростання одного/двох активів у вашому Токені, що призводить до Непостійні втрат. Однак якщо ви створюєте LP для двох активів, які вам не принципово утримувати, то ви просто створюєте у блокчейні DCA, який сплачується одночасно.
Як вже зазначив @shawmakesmagic, це може бути дуже цінним інструментом для розробників Токен, особливо для штучного інтелекту з постійними витратами. Надання Ліквідність в межах v3 для одного Токен дозволяє розробникам заробляти/оплачувати витрати, одночасно беручи участь у пампі Токен. Вона безпосередньо регулює вартість на довгострокову перспективу (залежно від установлення діапазону).
Щоб довести, що такий підхід працює, розглянемо простий приклад BUCK, який автор поділяє на початкові резерви, безперервні Непостійні втрати, понесені витрати та Рентабельність інвестицій.
Вчора було створено BUCK/SOL LP з наданням 17 SOL та 892 000 BUCK. Причиною цього була широка привабливість руху Gamestop, швидкість обертання Токену, висока волатильність та об'єм.
Встановіть діапазон від 100 BUCK/SOL (приблизно 2,5 долара США) до 8 500 BUCK/SOL (приблизно 0,029 долара США), що на 20% нижче за ринкову ціну приблизно 6900 BUCK/SOL, щоб забезпечити, що Токен не вийде за межі діапазону, якщо BUCK різко впаде.
Це представляє загальну вартість близько 4000 доларів США в SOL та 30000 доларів США в BUCK (пов'язано з подальшим розрахунком Непостійні втрати).
10 годин пізніше вилучити LP, вона виробляє:
29,3 SOL і 156 000 BUCK (комісія)
25,1 SOL і 841, 456 BUCK (LP)
3.4 тис. доларів США, вкладені на 10 годин, призвели до витрат у розмірі 1.25 тис. доларів США, що приблизно дорівнює 88% щоденних витрат. Це абсолютно неймовірна цифра, навіть без складних відсотків, APY становить 32,120%.
У цій ситуації непостійні втрати, втратили близько 50 000 токенів BUCK, які були замінені 8 токенами SOL, з точки зору непостійних втрат, це невелике.
Для більш ясного пояснення:
Внесено (всього) = 17 SOL і 892 000 BUCK
Вилучено (загалом) = 54,4 SOL і 997 000 BUCK
Загальний прибуток LP = 37.4 SOL та 105, 000 BUCK
Дуже очевидно, втрати від непостійних втрат, що виникають від обсягу, значно компенсуються витратами, що виникають від обсягу. Це оптимізується в парах Токен, що дозволяє підтримувати ціни приблизно на одному рівні з високим обсягом.
Що ще більш безумовно, це можна додатково оптимізувати:
Підвищення рівня комісій за LP з 1% до 2%, оскільки Ліквідність більш глибока, об'єм більший
Затягнути верхню межу початкового діапазону, щоб подальше сконцентрувати Ліквідність, якщо ціна пампується, то з часом знову вирівнювати діапазон
Якщо ви хочете уникнути падіння після Токенпамп (без зворотного обміну), ви можете збільшити свій LP та знову налаштувати нижню межу діапазону, щоб знову досягти 20% поточної мінімальної ціни, тим самим отримати прибуток від SOL, який ви вже DCA.
На ринку MEME попит на волатильність угод дуже високий, чутливість до цін дуже низька, тому визначення себе як пасивний LP є відмінною стратегією для максимізації прибутку. Особливо для Токен-пар з тривалим строком утримання та великим об'ємом угод, а також для користувачів, які вагаються між утриманням SOL або MEME.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Стратегія прибутку від MEME: якщо ви не можете перемогти в PVP, спробуйте підняти винагороду як пасивний LP
Назва оригіналу: Memecoin LP II: Як я навчився не турбуватися та полюбити IL
Автор оригінального тексту: Cap'n Jack Bearow, керівник Berachain Децентралізовані фінанси
Переклад оригіналу: Felix, PANews
8 місяців тому я написав пост про вартість LP, тоді він не викликав багато зацікавлення, але вчора кількість переглядів цього поста зросла втричі, тому я вирішив перевірити цей метод на новому прикладі.
Передумова: щоб цей метод краще працював, ви повинні вчасно розмістити memecoin та визнати, що деякий memecoin має певну перевагу на середньо-довгострокову перспективу та має великий об'єм. У цьому прикладі використовується Токен BUCK.
Як було зазначено в попередньому повідомленні, вам потрібно налаштувати діапазон v3, де нижня межа діапазону трохи нижче поточної ціни Токен (зазвичай близько 25%), а верхня межа трохи вище (у цьому прикладі обрано приблизно 100 BUCK/SOL або приблизно 2,5 долара/BUCK). Таке налаштування дозволить максимально зменшити кількість SOL, яку вам потрібно буде внести в LP, і з часом, при зростанні цінипамп, DCA (постійні і регулярні інвестиції) поступово допоможе вам перейти з memecoin на SOL.
Нижче розглянемо Непостійні втрати(IL): цитата від @AbishekFi:
IL - це інструмент, а не втрата ... Вимірювання доходу LP - популярна тема, але насправді воно залежить від ваших уподобань як LP. Ви хочете актив A чи актив B? Або ви готові, щоб ваша позиція була вищою?
Виникає лише в разі зростання одного/двох активів у вашому Токені, що призводить до Непостійні втрат. Однак якщо ви створюєте LP для двох активів, які вам не принципово утримувати, то ви просто створюєте у блокчейні DCA, який сплачується одночасно.
Як вже зазначив @shawmakesmagic, це може бути дуже цінним інструментом для розробників Токен, особливо для штучного інтелекту з постійними витратами. Надання Ліквідність в межах v3 для одного Токен дозволяє розробникам заробляти/оплачувати витрати, одночасно беручи участь у пампі Токен. Вона безпосередньо регулює вартість на довгострокову перспективу (залежно від установлення діапазону).
Щоб довести, що такий підхід працює, розглянемо простий приклад BUCK, який автор поділяє на початкові резерви, безперервні Непостійні втрати, понесені витрати та Рентабельність інвестицій.
Вчора було створено BUCK/SOL LP з наданням 17 SOL та 892 000 BUCK. Причиною цього була широка привабливість руху Gamestop, швидкість обертання Токену, висока волатильність та об'єм.
Встановіть діапазон від 100 BUCK/SOL (приблизно 2,5 долара США) до 8 500 BUCK/SOL (приблизно 0,029 долара США), що на 20% нижче за ринкову ціну приблизно 6900 BUCK/SOL, щоб забезпечити, що Токен не вийде за межі діапазону, якщо BUCK різко впаде.
Це представляє загальну вартість близько 4000 доларів США в SOL та 30000 доларів США в BUCK (пов'язано з подальшим розрахунком Непостійні втрати).
10 годин пізніше вилучити LP, вона виробляє:
3.4 тис. доларів США, вкладені на 10 годин, призвели до витрат у розмірі 1.25 тис. доларів США, що приблизно дорівнює 88% щоденних витрат. Це абсолютно неймовірна цифра, навіть без складних відсотків, APY становить 32,120%.
У цій ситуації непостійні втрати, втратили близько 50 000 токенів BUCK, які були замінені 8 токенами SOL, з точки зору непостійних втрат, це невелике.
Для більш ясного пояснення:
Дуже очевидно, втрати від непостійних втрат, що виникають від обсягу, значно компенсуються витратами, що виникають від обсягу. Це оптимізується в парах Токен, що дозволяє підтримувати ціни приблизно на одному рівні з високим обсягом.
Що ще більш безумовно, це можна додатково оптимізувати:
На ринку MEME попит на волатильність угод дуже високий, чутливість до цін дуже низька, тому визначення себе як пасивний LP є відмінною стратегією для максимізації прибутку. Особливо для Токен-пар з тривалим строком утримання та великим об'ємом угод, а також для користувачів, які вагаються між утриманням SOL або MEME.
Посилання на оригінал