Інвестори на ринку криптовалютних деривативів готуються до більш високої волатильності, оскільки сьогодні закінчується термін дії величезної кількості опціонів Bitcoin ($BTC) та Ethereum ($ETH) на Deribit. Загалом існує понад 3,18 мільярда доларів США в опціях BTC та ETH, термін дії яких закінчується, і трейдери зосереджуються на конкретних рівнях, де експірація може спричинити найбільший ефект. Оскільки співвідношення пут/колл демонструє змішання думок на ринку, є ймовірність, що експірація сьогодні може призвести до змін у цінах обох активів. Ось кілька моментів, на які слід звернути увагу з плином часу.
Розбір терміну закінчення на суму $3.1 мільярда
Згідно з криптоаналітиком Кайлом Дупсом, велика кількість опціонів на Біткойн і Етер має зрости о 04:00 ET на Deribit, провідній криптоопціонній біржі. Ця подія включає:
BTC: 2.66 мільярда номінальної суми та співвідношення пут/колл 0.99. Більшість опціонних контрактів закінчується без вартості на максимальній точці болю $100,000 наразі.
ETH: Це означає номінальну вартість $525 мільйонів та співвідношення пут/колл 1.24. Ціна, необхідна для подолання максимального болю, наразі становить $2,200.
Кількість опціонів на продаж і купівлю, що торгуються, дає уявлення про те, як почувається ринок. Якщо значення близьке до 1.0, як у BTC, це означає, що трейдери в основному рівномірно поділені між оптимістами та песимістами. Однак Ethereum демонструє вищий коефіцієнт опціонів на продаж до купівлі 1.24, що означає, що опціони на продаж користуються більшим попитом, ніж опціони на купівлю.
Для трейдерів та установ визначення "максимального болю" має велике значення. Це страйкова ціна, де більшість опціонів починають втрачати свою вартість. Маркет-мейкери часто розглядають це як знак того, куди можуть рухатися ціни перед закінченням контракту. Закриття багатьох позицій в цих зонах може призвести до значних змін цін.
BTC виглядає збалансовано, оскільки ведмеді ETH трохи контролюють ситуацію
Зараз Біткойн виглядає досить збалансовано. Це свідчить про те, що ринок очікує таку ж кількість трейдерів, які купують і продають. Оскільки рівень максимального болю значно перевищує ринкові ціни, більшість бичачих колл-опціонів, ймовірно, втратять свою вартість, якщо ціна незабаром не зросте різко.
З іншого боку, Етер дещо схиляється до консервативного кінця. Оскільки коефіцієнт пут/колл становить 1.24, ця цифра вказує на те, що трейдери більше зацікавлені в зниженні цін, ніж у їх зростанні. Ціна $2,200 майже така ж, як і поточний рівень торгівлі ETH, тому трейдери повинні зосередитися на ній, коли наближається день закінчення.
Якщо рівні основного інтересу будуть перевищені або трейдери розгорнуть свої позиції, це може викликати швидкі зміни в спотових цінах. Трейдерам слід очікувати більшої варіативності безпосередньо перед і після періоду закінчення.
Розуміння ринкової волатильності та тактики, які повинні використовувати трейдери
У періоди, як сьогодні, коли відкритий інтерес високий, терміни закінчення можуть спричиняти раптові зміни цін. Оскільки на кону стоїть стільки доларів, установи можуть намагатися вплинути на ціни на свою користь. У результаті можуть бути сюрпризи, коливання цін або тимчасові втручання на ринку.
Для трейдерів, які торгують у цей період, це гарна практика бути уважними до кредитного плеча та використовувати жорсткі стоп-лоси. Трейдери можуть регулярно перевіряти аналітичні платформи та агрегатори опційного потоку, щоб бути в курсі нових трендів.
Коли інвестор має довгострокову перспективу, ці терміни зазвичай мають невелике значення. Проте, виходячи з загальної продуктивності ринку, ці місця можуть бути хорошою точкою входу або виходу.
Великі рухи на криптовалютному ринку у вівторок будуть особливо важливими для людей, які торгують Біткойном та Ethereum. Оскільки мільярди в функціональності мають закінчитися, настрій на ринку, тренд та дії учасників можуть швидко змінитися. Увага та підтримка високого рівня дисципліни можуть допомогти вам впоратися з будь-якими майбутніми коливаннями ринку.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Випадання опціонів BTC та ETH досягає 3,1 мільярда, впливаючи на волатильність ринку
Інвестори на ринку криптовалютних деривативів готуються до більш високої волатильності, оскільки сьогодні закінчується термін дії величезної кількості опціонів Bitcoin ($BTC) та Ethereum ($ETH) на Deribit. Загалом існує понад 3,18 мільярда доларів США в опціях BTC та ETH, термін дії яких закінчується, і трейдери зосереджуються на конкретних рівнях, де експірація може спричинити найбільший ефект. Оскільки співвідношення пут/колл демонструє змішання думок на ринку, є ймовірність, що експірація сьогодні може призвести до змін у цінах обох активів. Ось кілька моментів, на які слід звернути увагу з плином часу.
Розбір терміну закінчення на суму $3.1 мільярда
Згідно з криптоаналітиком Кайлом Дупсом, велика кількість опціонів на Біткойн і Етер має зрости о 04:00 ET на Deribit, провідній криптоопціонній біржі. Ця подія включає:
BTC: 2.66 мільярда номінальної суми та співвідношення пут/колл 0.99. Більшість опціонних контрактів закінчується без вартості на максимальній точці болю $100,000 наразі.
ETH: Це означає номінальну вартість $525 мільйонів та співвідношення пут/колл 1.24. Ціна, необхідна для подолання максимального болю, наразі становить $2,200.
Кількість опціонів на продаж і купівлю, що торгуються, дає уявлення про те, як почувається ринок. Якщо значення близьке до 1.0, як у BTC, це означає, що трейдери в основному рівномірно поділені між оптимістами та песимістами. Однак Ethereum демонструє вищий коефіцієнт опціонів на продаж до купівлі 1.24, що означає, що опціони на продаж користуються більшим попитом, ніж опціони на купівлю.
Для трейдерів та установ визначення "максимального болю" має велике значення. Це страйкова ціна, де більшість опціонів починають втрачати свою вартість. Маркет-мейкери часто розглядають це як знак того, куди можуть рухатися ціни перед закінченням контракту. Закриття багатьох позицій в цих зонах може призвести до значних змін цін.
BTC виглядає збалансовано, оскільки ведмеді ETH трохи контролюють ситуацію
Зараз Біткойн виглядає досить збалансовано. Це свідчить про те, що ринок очікує таку ж кількість трейдерів, які купують і продають. Оскільки рівень максимального болю значно перевищує ринкові ціни, більшість бичачих колл-опціонів, ймовірно, втратять свою вартість, якщо ціна незабаром не зросте різко.
З іншого боку, Етер дещо схиляється до консервативного кінця. Оскільки коефіцієнт пут/колл становить 1.24, ця цифра вказує на те, що трейдери більше зацікавлені в зниженні цін, ніж у їх зростанні. Ціна $2,200 майже така ж, як і поточний рівень торгівлі ETH, тому трейдери повинні зосередитися на ній, коли наближається день закінчення.
Якщо рівні основного інтересу будуть перевищені або трейдери розгорнуть свої позиції, це може викликати швидкі зміни в спотових цінах. Трейдерам слід очікувати більшої варіативності безпосередньо перед і після періоду закінчення.
Розуміння ринкової волатильності та тактики, які повинні використовувати трейдери
У періоди, як сьогодні, коли відкритий інтерес високий, терміни закінчення можуть спричиняти раптові зміни цін. Оскільки на кону стоїть стільки доларів, установи можуть намагатися вплинути на ціни на свою користь. У результаті можуть бути сюрпризи, коливання цін або тимчасові втручання на ринку.
Для трейдерів, які торгують у цей період, це гарна практика бути уважними до кредитного плеча та використовувати жорсткі стоп-лоси. Трейдери можуть регулярно перевіряти аналітичні платформи та агрегатори опційного потоку, щоб бути в курсі нових трендів.
Коли інвестор має довгострокову перспективу, ці терміни зазвичай мають невелике значення. Проте, виходячи з загальної продуктивності ринку, ці місця можуть бути хорошою точкою входу або виходу.
Великі рухи на криптовалютному ринку у вівторок будуть особливо важливими для людей, які торгують Біткойном та Ethereum. Оскільки мільярди в функціональності мають закінчитися, настрій на ринку, тренд та дії учасників можуть швидко змінитися. Увага та підтримка високого рівня дисципліни можуть допомогти вам впоратися з будь-якими майбутніми коливаннями ринку.