Ринки пішли в червоне перед відкриттям у понеділок після того, як Moody’s знизив найвищий кредитний рейтинг Сполучених Штатів, що сильно вдарило по ф'ючерсах на акції, підняло доходність казначейських облігацій і знизило ціну на золото.
Пониження, оголошене в п'ятницю ввечері, знизило довгостроковий рейтинг країни з Aaa до Aa1, посилаючись на поглиблені бюджетні проблеми та зростаючі витрати на борг. Наслідки були негайними та жорстокими.
Згідно з даними CNBC, ф'ючерси, пов'язані з Dow Jones, впали на 337 пунктів, або 0,79%, в той час як S&P 500 знизився на 0,97%. Технічно важкий Nasdaq 100 впав на 1,19%. Попередження про кредит прийшло в той час, коли витрати на позики залишалися високими, а США стикалися з більшою заборгованістю, яку потрібно було переконвертувати.
Moody’s заявила, що ситуація зробила фінансовий прогноз уряду ризикованішим, ніж раніше, особливо оскільки агресивна торговельна політика Трампа продовжує підірвати довіру інвесторів.
Державні облігації зростають, оскільки податковий закон Трампа створює додатковий тиск
Зниження також струснуло ринок облігацій. Дохідність 30-річних державних облігацій США різко зросла до 5,01% — найвищого рівня з 9 квітня, дня, коли тарифна політика Трампа викликала глобальну хвилю розпродажів. Коли дохідність зростає, ціни падають, і понеділок був чудовим прикладом цього.
Трейдери почали скидати облігації, очікуючи ще більше випуску завдяки новому податковому законодавству Трампа, яке розроблено для зниження податків без скорочення витрат.
Ніколас Тріндад, керуючий фондом у AXA, застеріг, що Вашингтону не слід розслаблятися. "Це яскраве нагадування про те, що США не повинні сприймати як належне свій 'незвичайний привілей', який дозволив їм випускати борг з відносно нижчими витратами, незважаючи на дуже високий бюджетний дефіцит," сказав він.
Напруга навколо податкового законопроекту загострюється. У п'ятницю п'ять республіканців з бюджетного комітету Палати представників проголосували проти, що відклало прогрес. Трамп, який намагався заручитися підтримкою, написав у п'ятницю: «Республіканці повинні об'єднатися за: «ЄДИНИЙ, ВЕЛИКИЙ КРАСИВИЙ БІЛЛ!». У Республіканській партії нам не потрібні «ВЕЛЬМОЖІ». ПЕРЕСТАНЬТЕ ГОВОРИТИ І ЗРОБІТЬ ЦЕ!» Законопроєкт ледве пройшов голосування в комітеті в неділю.
Економісти стверджують, що план погіршить фіскальний дефіцит. Наприкінці 2024 року дефіцит вже складав 6,4% від ВВП — значно більше, ніж вважається сталим. Комітет відповідального федерального бюджету оцінив, що цей законопроект може додати 5,2 трильйона доларів до національного боргу протягом десяти років.
Азія реагує, Китай сповільнюється, золото падає, долар знижується
Ринки за кордоном також не проігнорували це. Індекси Азійсько-Тихоокеанського регіону знизилися в понеділок, оскільки інвестори перетравлювали як зниження кредитного рейтингу США, так і слабкі дані з Китаю.
Роздрібні продажі в Пекіні зросли на 5,1% у квітні порівняно з тим же місяцем минулого року — що нижче прогнозу Reuters на рівні 5,5%. Промислове виробництво покращилося на 6,1%, що краще, ніж очікувалося, але повільніше, ніж у березні на 7,7%, що натякає на те, що тарифи Трампа ще не завдали серйозного удару, але все ще відчуваються.
Основні індекси впали. Гонконгський Hang Seng впав на 0,05% до 23 332,72. CSI 300 на материковому Китаї втратив 0,48%. Японський Nikkei 225 закрився на 0,68% нижче на рівні 37 498,63, тоді як Topix знизився на 0,08% до 2 738,39. У Південній Кореї Kospi впав на 0,89%, а малий капітал Kosdaq знизився на 1,56%. Австралійський S&P/ASX 200 також впав на 0,58% до 8 295,1.
Золото, зазвичай безпечне місце, коли все інше згоряє, також не було в безпеці. Ціни впали більше ніж на 2% у п'ятницю, що стало найбільшим тижневим падінням з листопада. Метал також не відновився в понеділок. Трейдери пішли на ризик після того, як прогрес у торгових переговорах між США та Китаєм пом'якшив страхи. Але коли паніка через зниження кредитного рейтингу почала діяти, деякі знову звернулися до золота — занадто пізно, щоб виправити шкоду.
Тім Уотерер, головний аналітик ринку в KCM Trade, сказав: "Пониження кредитного рейтингу США агентством Moody’s та відповідна реакція ринку на ризик призвели до підвищення ціни на золото." Індекс долара (DXY) також знизився на 0,5%, що зробило золото, номіноване в доларах, дешевшим для міжнародних покупців — але попит залишався слабким.
Тим часом ознаки охолодження економіки США накопичуються. Ціни виробників несподівано знизилися в квітні. Роздрібні продажі сповільнилися. Споживчі ціни зросли менше, ніж очікувалося. Це тепер підживлює нові припущення про те, коли Федеральна резервна система, нарешті, може знизити процентні ставки.
Уотерер додав: "Я думаю, що ми могли б очікувати зниження ставки в липні або вересні, але те, як пройдуть торгові переговори Трампа в цей період, може стати вирішальним фактором для того, коли Фед знову знизить ставки."
КЛЮЧова різниця Wire: секретний інструмент, який використовують криптопроекти для отримання гарантованого медійного висвітлення
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Акції, доходність державних облігацій США та золото всі різко впали після зниження рейтингу Moody’s
Ринки пішли в червоне перед відкриттям у понеділок після того, як Moody’s знизив найвищий кредитний рейтинг Сполучених Штатів, що сильно вдарило по ф'ючерсах на акції, підняло доходність казначейських облігацій і знизило ціну на золото.
Пониження, оголошене в п'ятницю ввечері, знизило довгостроковий рейтинг країни з Aaa до Aa1, посилаючись на поглиблені бюджетні проблеми та зростаючі витрати на борг. Наслідки були негайними та жорстокими.
Згідно з даними CNBC, ф'ючерси, пов'язані з Dow Jones, впали на 337 пунктів, або 0,79%, в той час як S&P 500 знизився на 0,97%. Технічно важкий Nasdaq 100 впав на 1,19%. Попередження про кредит прийшло в той час, коли витрати на позики залишалися високими, а США стикалися з більшою заборгованістю, яку потрібно було переконвертувати.
Moody’s заявила, що ситуація зробила фінансовий прогноз уряду ризикованішим, ніж раніше, особливо оскільки агресивна торговельна політика Трампа продовжує підірвати довіру інвесторів.
Державні облігації зростають, оскільки податковий закон Трампа створює додатковий тиск
Зниження також струснуло ринок облігацій. Дохідність 30-річних державних облігацій США різко зросла до 5,01% — найвищого рівня з 9 квітня, дня, коли тарифна політика Трампа викликала глобальну хвилю розпродажів. Коли дохідність зростає, ціни падають, і понеділок був чудовим прикладом цього.
Трейдери почали скидати облігації, очікуючи ще більше випуску завдяки новому податковому законодавству Трампа, яке розроблено для зниження податків без скорочення витрат.
Ніколас Тріндад, керуючий фондом у AXA, застеріг, що Вашингтону не слід розслаблятися. "Це яскраве нагадування про те, що США не повинні сприймати як належне свій 'незвичайний привілей', який дозволив їм випускати борг з відносно нижчими витратами, незважаючи на дуже високий бюджетний дефіцит," сказав він.
Напруга навколо податкового законопроекту загострюється. У п'ятницю п'ять республіканців з бюджетного комітету Палати представників проголосували проти, що відклало прогрес. Трамп, який намагався заручитися підтримкою, написав у п'ятницю: «Республіканці повинні об'єднатися за: «ЄДИНИЙ, ВЕЛИКИЙ КРАСИВИЙ БІЛЛ!». У Республіканській партії нам не потрібні «ВЕЛЬМОЖІ». ПЕРЕСТАНЬТЕ ГОВОРИТИ І ЗРОБІТЬ ЦЕ!» Законопроєкт ледве пройшов голосування в комітеті в неділю.
Економісти стверджують, що план погіршить фіскальний дефіцит. Наприкінці 2024 року дефіцит вже складав 6,4% від ВВП — значно більше, ніж вважається сталим. Комітет відповідального федерального бюджету оцінив, що цей законопроект може додати 5,2 трильйона доларів до національного боргу протягом десяти років.
Азія реагує, Китай сповільнюється, золото падає, долар знижується
Ринки за кордоном також не проігнорували це. Індекси Азійсько-Тихоокеанського регіону знизилися в понеділок, оскільки інвестори перетравлювали як зниження кредитного рейтингу США, так і слабкі дані з Китаю.
Роздрібні продажі в Пекіні зросли на 5,1% у квітні порівняно з тим же місяцем минулого року — що нижче прогнозу Reuters на рівні 5,5%. Промислове виробництво покращилося на 6,1%, що краще, ніж очікувалося, але повільніше, ніж у березні на 7,7%, що натякає на те, що тарифи Трампа ще не завдали серйозного удару, але все ще відчуваються.
Основні індекси впали. Гонконгський Hang Seng впав на 0,05% до 23 332,72. CSI 300 на материковому Китаї втратив 0,48%. Японський Nikkei 225 закрився на 0,68% нижче на рівні 37 498,63, тоді як Topix знизився на 0,08% до 2 738,39. У Південній Кореї Kospi впав на 0,89%, а малий капітал Kosdaq знизився на 1,56%. Австралійський S&P/ASX 200 також впав на 0,58% до 8 295,1.
Золото, зазвичай безпечне місце, коли все інше згоряє, також не було в безпеці. Ціни впали більше ніж на 2% у п'ятницю, що стало найбільшим тижневим падінням з листопада. Метал також не відновився в понеділок. Трейдери пішли на ризик після того, як прогрес у торгових переговорах між США та Китаєм пом'якшив страхи. Але коли паніка через зниження кредитного рейтингу почала діяти, деякі знову звернулися до золота — занадто пізно, щоб виправити шкоду.
Тім Уотерер, головний аналітик ринку в KCM Trade, сказав: "Пониження кредитного рейтингу США агентством Moody’s та відповідна реакція ринку на ризик призвели до підвищення ціни на золото." Індекс долара (DXY) також знизився на 0,5%, що зробило золото, номіноване в доларах, дешевшим для міжнародних покупців — але попит залишався слабким.
Тим часом ознаки охолодження економіки США накопичуються. Ціни виробників несподівано знизилися в квітні. Роздрібні продажі сповільнилися. Споживчі ціни зросли менше, ніж очікувалося. Це тепер підживлює нові припущення про те, коли Федеральна резервна система, нарешті, може знизити процентні ставки.
Уотерер додав: "Я думаю, що ми могли б очікувати зниження ставки в липні або вересні, але те, як пройдуть торгові переговори Трампа в цей період, може стати вирішальним фактором для того, коли Фед знову знизить ставки."
КЛЮЧова різниця Wire: секретний інструмент, який використовують криптопроекти для отримання гарантованого медійного висвітлення