The Pulse: Tiền điện tử Risk Review

Cập nhật*: Cập nhật: IntoTheBlock đã chính thức trở thành Sentora! Sau khi sáp nhập với Trident Digital, chúng tôi đã sẵn sàng xây dựng giai đoạn tiếp theo của DeFi cho tổ chức. Hãy theo dõi khi chúng tôi ra mắt thương hiệu mới của mình qua các sản phẩm như Risk Radar và Risk Pulse. Đọc thông báo sáp nhập đầy đủ* tại đây*.

! Chào mừng bạn đến với Đánh giá rủi ro tiền điện tử, tài nguyên ngắn gọn và rõ ràng của bạn để nhanh chóng hiểu và điều hướng rủi ro thị trường tiền điện tử và DeFi. Mỗi phiên bản cung cấp ảnh chụp nhanh về các yếu tố rủi ro quan trọng và thông tin chi tiết có thể hành động bắt nguồn từ nền tảng Rủi ro DeFi của Sentora.

TL;DR:

• Khoản vay rủi ro cao tăng vọt với sự gia tăng hơn 1 tỷ đô la
• Tính thanh khoản có sẵn cho stable giảm hơn 13%
• Các Thị Trường Aave Mới cho tài sản Pendle đã chứng kiến 800 triệu đô la trong dòng tiền, nhưng những người nắm giữ nên lưu ý về rủi ro thanh khoản.
• Chúng tôi giúp bạn hiểu cách sử dụng Risk Pulse của Sentora
• Dòng chảy LRT vẫn tiếp tục tăng, cho thấy sự tự tin vào EigenLayer sau các cập nhật slash

### Điểm nổi bật của Risk Pulse và Radar

Tâm lý Tăng giá => Nhu cầu Stablecoin Tăng

Sentora Risk Pulse Với tâm lý lạc quan trở lại và giá của ETH và BTC tăng 37% và 9% lần lượt trong tuần qua, các vị thế đòn bẩy đã tràn vào thị trường. Người dùng đang vay tất cả các stablecoin có sẵn trên tất cả các thị trường cho vay để đòn bẩy các vị thế của họ nhằm cố gắng nắm bắt sự gia tăng giá. Điều này tất nhiên có nghĩa là rủi ro gia tăng đang tích tụ trong thị trường và nên được người dùng trong các vị thế đòn bẩy theo dõi.

• Tính thanh khoản có sẵn cho stablecoin đã giảm 13% trong hai tuần qua
• Các khoản vay rủi ro cao ( nằm trong 5% của ngưỡng thanh lý ) đã tăng hơn 1B đô la
• Người dùng đang vay stablecoin cho các chiến lược nên theo dõi chặt chẽ sự tăng lên của lãi suất vay và cách chúng ảnh hưởng đến vị thế của họ.

Giảm giá định kỳ (reUSD)

Một thông báo đã xuất hiện thường xuyên trong nguồn tin Risk Pulse là thông báo tách giá của reUSD trên các pool Curve của nó. Khám phá thêm các chỉ số Curve Risk Radar cho thấy tài sản này thường xuyên gặp tình trạng tách giá mà thường kéo dài dưới 10 giờ. Mặc dù điều này cho thấy các cơ chế được thiết lập để phục hồi giá trị peg của reUSD đang hoạt động, nhưng những lần tách giá kéo dài hơn một giờ là quan trọng để người dùng theo dõi khi triển khai các chiến lược, vì điều này rất quan trọng để ngăn chặn những tổn thất ngay lập tức do môi trường thị trường kém trong quá trình thực hiện.

Radar Rủi Ro Curve

• Các pool reUSD có TVL đủ lớn và APR cao, điều này có thể làm cho các chiến lược LP trở nên hấp dẫn đối với người dùng.
• Tuy nhiên, việc tham gia hoặc rút khỏi các pool này trong thời gian mất giá có thể dẫn đến việc bù đắp tất cả các khoản hoàn trả từ phần thưởng pool do thua lỗ.
• Theo dõi tính thanh khoản là quan trọng khi TVL có xu hướng giảm, thiệt hại do khả năng mất giá có thể trở nên trầm trọng hơn dựa trên tỷ lệ của

Rủi ro sự kiện hiện tại

Token Nguyên Tắc Xuất Sắc từ Các Hồ Pendle

Aave Risk Pulse* Việc ra mắt Pendle Principal Token (PT) pools trên Aave v3 đã là một thành công to lớn với hơn $800M trong nguồn cung đổ vào hai thị trường

• Tuy nhiên, có một rủi ro ngày càng tăng là số lượng PT bên ngoài nhóm thanh khoản trên Pendle có thể dẫn đến sự kiện người dùng không có thanh khoản để hoán đổi PT của họ trở lại tài sản cơ bản

Etherscan* Trong ảnh chụp màn hình, chúng ta thấy có 12M PT trong bể Pendle có thể được hoán đổi trở lại tài sản cơ sở.

• Có thêm khoảng 12 triệu trong sổ lệnh ngoài chuỗi của Pendle, tổng cộng khoảng 24 triệu trong thanh khoản PT
• Tuy nhiên, chúng ta có thể thấy rằng chỉ trong hai hợp đồng có số lượng nắm giữ lớn nhất (Aave và Morpho) có gần 380M PT
• Nếu có một sự kiện xảy ra khi số lượng lớn người dùng đang cố gắng thoát khỏi vị trí của họ cùng một lúc, sẽ có một sự thiếu hụt về thanh khoản.
• Khi áp lực bán tăng lên, giá của PT sẽ giảm, có khả năng khiến người dùng phải đối mặt với việc thanh lý hoặc thua lỗ nếu họ rút lui khỏi PT sớm.

Boyco Mở Khóa Pt. 2: Sự Mở Khóa

Nguồn: * Vào ngày 6 tháng 5, các kho lưu trữ Boyco đã mở trên Berachain nhưng nhiều kho lưu trữ gặp sự cố trì hoãn rút tiền.

• Tác động đầy đủ hiện đang được nhận ra với hơn $2B trong dòng chảy TVL
• Như đã nêu trong Pulse trước, khả năng chiến lược, APR và chi phí để lắp ráp/gỡ bỏ sẽ có sự biến động cao có thể ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận của một chiến lược.

LBTCweETH * Sự biến động này có thể được thấy ở một số tài sản như LBTC và weETH có lượng TVL lớn trong các kho bạc Boyco

• Khi độ biến động của peg này có khả năng giảm xuống khi các vault được giải phóng, nó thêm một rủi ro bổ sung mà người dùng muốn vào hoặc thoát khỏi một vị trí nên theo dõi.

Tính năng: Rủi ro Pulse

Là một trong những sản phẩm rủi ro mới của Sentora, Risk Pulse là một công cụ nhằm giúp người dùng cập nhật các rủi ro trên toàn bộ hệ sinh thái DeFi. Rất hiếm khi có một chiến lược DeFi có rủi ro chỉ riêng biệt cho một giao thức và tài sản, do đó, điều quan trọng là người dùng phải có thông tin rủi ro về tất cả các giao thức và tài sản mà vị trí của họ chạm vào. Risk Pulse được thiết kế để trở thành lợi thế hàng đầu của chiến lược quản lý rủi ro lớn hơn bằng cách cảnh báo người dùng về các sự kiện tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến việc triển khai của họ.

Dưới đây chúng tôi nêu bật một số cách mà Risk Pulse có thể được sử dụng bởi người dùng DeFi.

Khám Phá

Các Pool Mới

Thông báo ATH của Aave Risk Pulse* có thể cảnh báo bạn về các thị trường mới trong cho vay và các giao thức DEX

• Điều này có thể giúp người dùng nhanh chóng xác định các chiến lược mới hoặc các rủi ro mới để cải thiện việc cân bằng lại danh mục đầu tư.

Phơi bày

Lãi Suất Vay Tăng Vọt và Nguồn Cung Khóa

Euler Risk Pulse* Những thay đổi lớn về thanh khoản có sẵn có thể cảnh báo người dùng về các đợt tăng lãi suất tiềm năng ảnh hưởng đến các chiến lược đòn bẩy

• Đối với người cho vay, việc giảm 25% thanh khoản có sẵn có thể cho thấy một khoảng thời gian chặt chẽ hơn để thoát khỏi tài sản mà họ đã cung cấp cho quỹ đó.

Giữ thông tin, quản lý rủi ro một cách khôn ngoan, và duy trì tính thanh khoản

Thông báo: Bản tin này chỉ mang tính chất thông tin và không nên được coi là lời khuyên tài chính.

The Pulse: Crypto Risk Review được xuất bản lần đầu tiên trên Sentora trên Medium, nơi mọi người tiếp tục cuộc trò chuyện bằng cách làm nổi bật và phản hồi câu chuyện này.