Tài sản tiền điện tử thị trường lại nóng lên, dữ liệu on-chain giải thích xu hướng thị trường
Gần đây, giá Bitcoin lại vượt qua mốc 94.000 USD, kéo theo sự tăng giá chung của các Tài sản tiền điện tử khác. Liệu dữ liệu on-chain đã cho thấy tín hiệu thị trường bò trong đợt sóng này? Bằng cách phân tích khối lượng giao dịch, hành vi người dùng và phân phối coin, chúng ta có thể nhận thức được hướng đi của thị trường từ logic cơ bản.
Phân tích độ hoạt động giao dịch
Trong 24 giờ qua, tổng giao dịch trên toàn mạng đạt 39,9 tỷ USD, số lần giao dịch vượt qua 7,2 triệu, có 3,03 triệu địa chỉ tham gia độc lập, liên quan đến 13,8 nghìn loại Tài sản tiền điện tử. Từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã tăng dần từ đáy 2M lên 10M, đặc biệt sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng rõ rệt hơn, cho thấy tính thanh khoản của thị trường đã được cải thiện đáng kể. Mặc dù số lần giao dịch trên chuỗi giảm mạnh vào tháng 3 năm 2025, nhưng tổng thể vẫn cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn.
Phân tích hành vi nhà giao dịch
Biểu đồ xu hướng số lượng nhà giao dịch trên chuỗi phản ánh sự biến động kể từ năm 2023. Vào tháng 10 năm 2023, số lượng nhà giao dịch đã từng giảm xuống dưới 2M, nhưng vào nửa cuối năm 2024 đã nhanh chóng phục hồi lên 8M và duy trì ở mức tương đối cao vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này hoàn toàn phù hợp với giai đoạn "khôi phục - thịnh vượng" của chu kỳ thị trường. Cần lưu ý rằng sự gia tăng số lượng nhà giao dịch không phải là tuyến tính, mà có các đợt điều chỉnh ngắn hạn trong mỗi giữa quý (như tháng 5, tháng 8). Biểu đồ cũng phản ánh tác động giai đoạn của các tin tức quan trọng đối với tâm lý đầu tư của tổ chức và nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày hiện tại là 3.03M vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ khoảng một phần ba so với thời kỳ cao điểm, cần phải theo dõi thêm.
Phân bố tài sản trên chuỗi
Trong số các nhà giao dịch tích cực, địa chỉ ví có thể được phân loại thêm dựa trên quy mô vị thế. Hiện tại, số lượng ví "cá voi" nắm giữ tài sản trên 100 triệu USD là 1052, trong khi số lượng ví của nhà đầu tư nhỏ lẻ (nắm giữ dưới 10.000 USD) mặc dù lên tới khoảng 214 triệu, nhưng tổng số tiền nắm giữ thấp hơn nhiều so với cá voi. Hiện tượng "phân hóa hai tám" này khá phổ biến trong thị trường tài chính - vốn lớn thường vào cuộc trước tiên, sau đó vốn nhỏ và vừa theo sau đẩy giá tài sản lên. Đáng chú ý, số lượng ví thuộc cấp "cá heo" (1 triệu - 10 triệu USD) và "cá" (10.000 - 100.000 USD) cũng đã cung cấp sự hỗ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của thị trường.
So sánh hệ sinh thái chuỗi công cộng
Từ dữ liệu có thể thấy, hoạt động giao dịch trên chuỗi Polygon tương đối ổn định, khối lượng giao dịch hàng ngày duy trì khoảng 4K. Đáng chú ý là, dữ liệu trên chuỗi của Ethereum cho thấy, vào đầu năm 2025, hoạt động trên chuỗi của Ethereum đã giảm đáng kể, trong khi sự phản ánh của xu hướng này trên giá thì tương đối chậm trễ. Với sự xuất hiện ngày càng nhiều của các chuỗi công cộng Layer1, sự giảm sút hoạt động của hệ sinh thái Ethereum có thể tái định hình cấu trúc thị trường.
Tóm tắt và triển vọng
Mặc dù giá Bitcoin đã quay trở lại 90.000 USD, nhiều tài sản tiền điện tử nhỏ đã có mức tăng đáng kể, nhưng khối lượng giao dịch on-chain hiện tại vẫn chưa phục hồi về mức độ hoạt động tích cực. Với việc các chính sách và biện pháp quản lý mới được ban hành vào năm 2025, cấu trúc nhà giao dịch on-chain đang thể hiện xu hướng đa dạng hóa, với cả vốn lớn và nhà đầu tư nhỏ đều hoạt động tích cực. Đối mặt với các điểm nóng và lĩnh vực mới nổi, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ các thay đổi biên dữ liệu, duy trì đánh giá lý trí trong thị trường cuồng nhiệt, đồng thời chú ý đến động thái của vốn lớn, cảnh giác với rủi ro áp lực bán ngắn hạn có thể xảy ra do vốn tập trung cao.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giải thích dữ liệu on-chain: Xu hướng thị trường đứng sau việc Bitcoin vượt qua 94.000 đô la
Tài sản tiền điện tử thị trường lại nóng lên, dữ liệu on-chain giải thích xu hướng thị trường
Gần đây, giá Bitcoin lại vượt qua mốc 94.000 USD, kéo theo sự tăng giá chung của các Tài sản tiền điện tử khác. Liệu dữ liệu on-chain đã cho thấy tín hiệu thị trường bò trong đợt sóng này? Bằng cách phân tích khối lượng giao dịch, hành vi người dùng và phân phối coin, chúng ta có thể nhận thức được hướng đi của thị trường từ logic cơ bản.
Phân tích độ hoạt động giao dịch
Trong 24 giờ qua, tổng giao dịch trên toàn mạng đạt 39,9 tỷ USD, số lần giao dịch vượt qua 7,2 triệu, có 3,03 triệu địa chỉ tham gia độc lập, liên quan đến 13,8 nghìn loại Tài sản tiền điện tử. Từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã tăng dần từ đáy 2M lên 10M, đặc biệt sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng rõ rệt hơn, cho thấy tính thanh khoản của thị trường đã được cải thiện đáng kể. Mặc dù số lần giao dịch trên chuỗi giảm mạnh vào tháng 3 năm 2025, nhưng tổng thể vẫn cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn.
Phân tích hành vi nhà giao dịch
Biểu đồ xu hướng số lượng nhà giao dịch trên chuỗi phản ánh sự biến động kể từ năm 2023. Vào tháng 10 năm 2023, số lượng nhà giao dịch đã từng giảm xuống dưới 2M, nhưng vào nửa cuối năm 2024 đã nhanh chóng phục hồi lên 8M và duy trì ở mức tương đối cao vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này hoàn toàn phù hợp với giai đoạn "khôi phục - thịnh vượng" của chu kỳ thị trường. Cần lưu ý rằng sự gia tăng số lượng nhà giao dịch không phải là tuyến tính, mà có các đợt điều chỉnh ngắn hạn trong mỗi giữa quý (như tháng 5, tháng 8). Biểu đồ cũng phản ánh tác động giai đoạn của các tin tức quan trọng đối với tâm lý đầu tư của tổ chức và nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày hiện tại là 3.03M vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ khoảng một phần ba so với thời kỳ cao điểm, cần phải theo dõi thêm.
Phân bố tài sản trên chuỗi
Trong số các nhà giao dịch tích cực, địa chỉ ví có thể được phân loại thêm dựa trên quy mô vị thế. Hiện tại, số lượng ví "cá voi" nắm giữ tài sản trên 100 triệu USD là 1052, trong khi số lượng ví của nhà đầu tư nhỏ lẻ (nắm giữ dưới 10.000 USD) mặc dù lên tới khoảng 214 triệu, nhưng tổng số tiền nắm giữ thấp hơn nhiều so với cá voi. Hiện tượng "phân hóa hai tám" này khá phổ biến trong thị trường tài chính - vốn lớn thường vào cuộc trước tiên, sau đó vốn nhỏ và vừa theo sau đẩy giá tài sản lên. Đáng chú ý, số lượng ví thuộc cấp "cá heo" (1 triệu - 10 triệu USD) và "cá" (10.000 - 100.000 USD) cũng đã cung cấp sự hỗ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của thị trường.
So sánh hệ sinh thái chuỗi công cộng
Từ dữ liệu có thể thấy, hoạt động giao dịch trên chuỗi Polygon tương đối ổn định, khối lượng giao dịch hàng ngày duy trì khoảng 4K. Đáng chú ý là, dữ liệu trên chuỗi của Ethereum cho thấy, vào đầu năm 2025, hoạt động trên chuỗi của Ethereum đã giảm đáng kể, trong khi sự phản ánh của xu hướng này trên giá thì tương đối chậm trễ. Với sự xuất hiện ngày càng nhiều của các chuỗi công cộng Layer1, sự giảm sút hoạt động của hệ sinh thái Ethereum có thể tái định hình cấu trúc thị trường.
Tóm tắt và triển vọng
Mặc dù giá Bitcoin đã quay trở lại 90.000 USD, nhiều tài sản tiền điện tử nhỏ đã có mức tăng đáng kể, nhưng khối lượng giao dịch on-chain hiện tại vẫn chưa phục hồi về mức độ hoạt động tích cực. Với việc các chính sách và biện pháp quản lý mới được ban hành vào năm 2025, cấu trúc nhà giao dịch on-chain đang thể hiện xu hướng đa dạng hóa, với cả vốn lớn và nhà đầu tư nhỏ đều hoạt động tích cực. Đối mặt với các điểm nóng và lĩnh vực mới nổi, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ các thay đổi biên dữ liệu, duy trì đánh giá lý trí trong thị trường cuồng nhiệt, đồng thời chú ý đến động thái của vốn lớn, cảnh giác với rủi ro áp lực bán ngắn hạn có thể xảy ra do vốn tập trung cao.