加密市場周評:比特幣和以太坊技術面臨關鍵支撐位考驗

1. 宏觀環境與監管動態

美國核心通脹數據連續5個月低於預期,但市場對未來走勢存在分歧。部分觀點認爲關稅影響將在7-8月顯現,另一派則強調企業在需求疲軟下的定價克制。联准会內部也存在不同聲音:有人暗示可能降低降息門檻,也有人堅持維持緊縮政策更長時間。目前联准会傾向於保持觀望,強調警惕短期數據誤導並重申央行獨立性。

在監管方面,美國國會通過設立"加密貨幣周"加速立法進程,《GENIUS法案》成爲核心支柱。該法案將穩定幣納入監管框架,要求儲備金爲現金和短期美債。這既規範市場,又實現雙重戰略目標:一是扶持合規穩定幣,鞏固美元數字霸權;二是創造美債需求,緩解財政赤字。長遠來看,這將重構全球支付體系,多家科技巨頭已開始布局穩定幣,試圖建立高效跨境結算網路。

2. 比特幣與以太坊技術面分析

比特幣創下12.3萬美元新高後進入調整,多位分析師關注CME期貨缺口的修復。普遍預期價格可能回落至11.38萬-11.7萬美元區間填補缺口,之後有望迎來新一輪漲。部分觀點認爲,如果價格無法快速突破4小時圖的看跌缺口,反而可能推動價格回升至12萬美元附近。從週期角度看,當前擴張僅持續12天,距15-30天的歷史週期尚有空間。

以太坊市值佔比突破10%,年內表現雖弱於比特幣,但穩定幣和代幣化趨勢正推動需求增長。技術面上,多位分析師同樣關注其CME缺口,預計在回補2830-2925美元區間後,有望向上突破3200美元。交易活躍度提升與小型股聯動性增強,在預期流動性寬松背景下具備補漲動能。

3. 山寨幣市場動向

根據歷史規律,比特幣突破新高後3-5周通常是山寨幣行情窗口,當前週期可能持續1-2個月。市場資金呈現板塊輪動:支付類代幣率先啓動,大盤幣種蓄勢待發,特定生態與Layer1項目形成接力梯隊。中文Meme敘事熱度不減,多個相關代幣創歷史新高。AI伴侶概念也表現亮眼,部分項目市值大幅漲。

4. 關鍵數據與市場指標

截至7月16日12:00 HKT:

• 比特幣:117,798美元(年初至今+26.05%),日交易量669.23億美元
• 以太坊:117,798美元(年初至今-5.91%),日交易量415.23億美元
• 恐貪指數:71(貪婪)
• 市場佔有率:BTC 62.9%, ETH 10.2%
• 24小時爆倉總金額:3.55億美元
• BTC中長線趨勢通道:上沿115557.67美元,下沿113269.40美元
• ETH中長線趨勢通道:上沿2887.31美元,下沿2830.14美元

5. 機構動向與前瞻

• 比特幣ETF連續9日淨流入,累計+4.03億美元
• 以太坊ETF連續8日淨流入,累計+1.92億美元
• 渣打銀行推出比特幣和以太坊現貨交易服務
• 美衆議院將召開聽證會探討數字資產稅收政策
• 多個項目即將進行代幣解鎖,總價值超過8000萬美元

整體來看,加密市場短期或面臨技術面調整壓力,但中長期基本面依然向好。投資者需密切關注比特幣和以太坊關鍵支撐位表現,以及機構資金流向變化。