特种光纤:赋能AI与低空经济

特种光纤是一类不符合单模和多模通信光纤标准的光纤,主要用于信号传输以外的特殊应用。近年来,随着AI算力、卫星通信、低空经济的兴起,特种光纤的需求逐步增加,形成新的投资机会。

特种光纤的主要应用

光纤陀螺仪

光纤陀螺仪是特种光纤最早的应用之一,源于冷战时期的军工领域。相比传统机械陀螺,光纤陀螺仪具有体积小、重量轻、灵敏度高等优势。目前广泛应用于惯性导航系统,在低空经济、智能驾驶等领域有重要作用。

掺铒光纤放大器

掺铒光纤放大器(EDFA)的发明彻底改变了光传输网络。EDFA可同时放大多个波长信号,与波分复用技术结合,极大提升了光网络的传输容量。在卫星激光通信中,EDFA也发挥着重要作用。

保偏光纤

保偏光纤可维持光传输的偏振态,是CPO(共封装光学)交换机的关键器件。在CPO中,保偏光纤用于连接外部激光源和交换芯片,保证信号质量。

空芯光纤

空芯光纤以空气为传输介质,可大幅降低传输延迟、提升带宽。有望进一步提升AI超算网络性能,突破现有光纤传输的物理极限。

特种光纤的市场前景

全球特种光纤市场规模预计2025年达到421亿美元,8年CAGR达17.9%。细分市场中,有源光纤、传能光纤、保偏光纤占比较高。

国内特种光纤产业起步较晚,但部分领域已接近国际先进水平。受益于国产替代和下游需求增长,国内企业有望获得更多市场份额。

投资建议

建议关注经历过光纤光缆产业完整周期的龙头企业,如长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信等;同时关注专注特种光纤应用的新兴企业,如太辰光、长盈通等。国外标的可关注康宁、古河电工、藤仓等龙头。

风险提示

• AI发展不及预期
• 低空经济发展不及预期
• 技术迭代风险