Si vous avez déjà effectué des transactions en cryptomonnaie et que vous avez remarqué que le prix d'exécution différait légèrement de ce que vous attendiez, alors vous avez fait l'expérience du slippage. Pour les traders novices, cela peut être déroutant, voire frustrant, tandis que pour les investisseurs expérimentés, cela fait partie intégrante de la navigation dans un marché rapide. Le slippage n'est pas simplement un petit problème technique : il peut affecter la rentabilité, la gestion des risques et la stratégie de trading globale. Comprendre comment cela fonctionne est essentiel pour quiconque souhaite trader en toute confiance dans le domaine des cryptomonnaies.
Qu'est-ce que le slippage ?
Le slippage est un terme courant dans le trading qui décrit la différence entre le prix d'exécution prévu et le prix d'exécution réel. Sur le marché des cryptomonnaies, cela est souvent causé par des mouvements de prix rapides ou un manque de liquidité. Par exemple, si vous prévoyez de passer un ordre d'achat de Bitcoin à 60 000 dollars, mais que l'ordre est exécuté à 60 050 dollars, la différence de 50 dollars est le slippage.
Des glissements de prix peuvent également se produire sur les marchés traditionnels, mais sur le marché des cryptomonnaies, en raison du trading 24/7 des actifs numériques et de leur volatilité généralement plus élevée, la fréquence des glissements de prix peut être plus élevée. Comprendre les glissements de prix aide les traders à gérer les risques et à améliorer leurs stratégies de trading.
Pourquoi le slippage se produit-il ?
Les principales raisons pour lesquelles le slippage se produit dans les cryptomonnaies sont deux : la volatilité et la liquidité.
La volatilité signifie que les prix peuvent changer de manière drastique en quelques secondes. Une augmentation soudaine de la pression d'achat ou de vente peut entraîner l'exécution de votre commande à un prix différent de celui que vous attendiez. La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sans affecter son prix. Si un couple de trading a une liquidité faible, même des commandes relativement petites peuvent entraîner des variations de prix significatives, provoquant ainsi un slippage.
Ces deux facteurs combinés expliquent pourquoi le slippage est plus évident sur le marché des cryptomonnaies que sur celui des actifs traditionnels.
Types de slippage
Tous les slippages ne sont pas négatifs. Ils peuvent fonctionner dans les deux sens en fonction des fluctuations du marché.
Slippage positive : lorsque votre transaction est exécutée à un prix meilleur que prévu. Par exemple, vous avez placé un ordre d'achat de 1 000 dollars, mais il a été exécuté à 995 dollars.
Glissement négatif : lorsque votre transaction est exécutée à un prix moins favorable que prévu, par exemple, acheter à 1 005 dollars au lieu de 1 000 dollars.
Bien que le slippage positif puisse sembler être une récompense inattendue, le slippage négatif est plus courant et constitue souvent une source de frustration pour les traders.
Comment le slippage affecte les traders de cryptomonnaies
Pour les traders à court terme, en particulier ceux qui utilisent l'effet de levier, même un petit glissement peut avoir un grand impact. De petites déviations de prix peuvent rapidement éroder les bénéfices ou augmenter les pertes. Pour les investisseurs à long terme, le glissement peut ne pas avoir un impact aussi dramatique, mais il reste important lors de l'exécution de transactions en gros ou en période de pression sur le marché.
Le slippage joue également un rôle dans les échanges décentralisés (DEX), où les pools de liquidité déterminent les prix. Sur un DEX, les utilisateurs définissent généralement un "taux de tolérance au slippage", ce qui signifie la différence de prix maximale qu'ils sont prêts à accepter avant qu'une transaction puisse échouer.
Comment réduire le slippage dans les transactions
Bien que le slippage ne puisse pas être complètement éliminé, les traders peuvent prendre des mesures pour en réduire l'impact.
Trader pendant les périodes de haute liquidité : lorsque le marché est le plus actif, il y a plus d'acheteurs et de vendeurs, ce qui réduit la volatilité des prix.
Utiliser un ordre à cours limité : Contrairement à un ordre au marché qui est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible, un ordre à cours limité vous permet de fixer le prix exact que vous souhaitez.
Ajuster la tolérance au slippage : sur les plateformes décentralisées, définir une tolérance au slippage plus stricte peut prévenir de grandes dérives, bien que cela augmente la probabilité d'échecs de transactions.
Évitez de trader pendant les fluctuations importantes : Les annonces d'actualités, les effondrements soudains du marché ou les événements de pump and dump peuvent entraîner un glissement extrême.
En prêtant attention à ces facteurs, les traders peuvent protéger leur portefeuille contre des pertes inutiles.
Questions fréquentes sur le slippage des cryptomonnaies
Qu'est-ce que le slippage dans le trading de cryptomonnaies ?
Le slippage est la différence entre le prix auquel vous vous attendez à échanger et le prix effectivement exécuté.
Les slippages sont-ils toujours mauvais ?
Non, le slippage peut être positif si votre ordre est exécuté à un meilleur prix, mais le slippage négatif est plus courant.
Comment puis-je éviter le slippage ?
Vous ne pouvez pas l'éviter complètement, mais vous pouvez le réduire en utilisant des ordres à cours limité pendant les périodes de forte liquidité et en gérant votre tolérance au glissement sur les échanges décentralisés.
Pourquoi le slippage des cryptomonnaies est-il plus élevé que celui des actions ?
Le marché des cryptomonnaies est plus volatil, la liquidité est généralement inférieure à celle des marchés traditionnels, ce qui rend le slippage plus fréquent et plus significatif.
Conclusion
Le slippage est une réalité à laquelle chaque trader de cryptomonnaies doit faire face. Bien qu'il puisse parfois jouer en votre faveur, il conduit souvent à payer plus ou à recevoir un montant inférieur à ce qui était prévu. La clé n'est pas d'en avoir peur, mais de le comprendre. En comprenant les raisons pour lesquelles le slippage se produit et en apprenant à le gérer, les traders peuvent naviguer plus confiance dans le marché des cryptomonnaies en évolution rapide. Enfin, le slippage n'est pas seulement un détail technique – c'est une partie de l'expérience de trading. Ceux qui le maîtrisent peuvent transformer des frustrations potentielles en un facteur gérable au sein de leur stratégie globale.
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Hassamkh
· 08-24 09:53
belle façon dans le dur c'est plus difficile avec ça
Slippage dans les Cryptoactifs : sa signification et son importance
Si vous avez déjà effectué des transactions en cryptomonnaie et que vous avez remarqué que le prix d'exécution différait légèrement de ce que vous attendiez, alors vous avez fait l'expérience du slippage. Pour les traders novices, cela peut être déroutant, voire frustrant, tandis que pour les investisseurs expérimentés, cela fait partie intégrante de la navigation dans un marché rapide. Le slippage n'est pas simplement un petit problème technique : il peut affecter la rentabilité, la gestion des risques et la stratégie de trading globale. Comprendre comment cela fonctionne est essentiel pour quiconque souhaite trader en toute confiance dans le domaine des cryptomonnaies.
Qu'est-ce que le slippage ?
Le slippage est un terme courant dans le trading qui décrit la différence entre le prix d'exécution prévu et le prix d'exécution réel. Sur le marché des cryptomonnaies, cela est souvent causé par des mouvements de prix rapides ou un manque de liquidité. Par exemple, si vous prévoyez de passer un ordre d'achat de Bitcoin à 60 000 dollars, mais que l'ordre est exécuté à 60 050 dollars, la différence de 50 dollars est le slippage. Des glissements de prix peuvent également se produire sur les marchés traditionnels, mais sur le marché des cryptomonnaies, en raison du trading 24/7 des actifs numériques et de leur volatilité généralement plus élevée, la fréquence des glissements de prix peut être plus élevée. Comprendre les glissements de prix aide les traders à gérer les risques et à améliorer leurs stratégies de trading.
Pourquoi le slippage se produit-il ?
Les principales raisons pour lesquelles le slippage se produit dans les cryptomonnaies sont deux : la volatilité et la liquidité. La volatilité signifie que les prix peuvent changer de manière drastique en quelques secondes. Une augmentation soudaine de la pression d'achat ou de vente peut entraîner l'exécution de votre commande à un prix différent de celui que vous attendiez. La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sans affecter son prix. Si un couple de trading a une liquidité faible, même des commandes relativement petites peuvent entraîner des variations de prix significatives, provoquant ainsi un slippage. Ces deux facteurs combinés expliquent pourquoi le slippage est plus évident sur le marché des cryptomonnaies que sur celui des actifs traditionnels.
Types de slippage
Tous les slippages ne sont pas négatifs. Ils peuvent fonctionner dans les deux sens en fonction des fluctuations du marché.
Bien que le slippage positif puisse sembler être une récompense inattendue, le slippage négatif est plus courant et constitue souvent une source de frustration pour les traders.
Comment le slippage affecte les traders de cryptomonnaies
Pour les traders à court terme, en particulier ceux qui utilisent l'effet de levier, même un petit glissement peut avoir un grand impact. De petites déviations de prix peuvent rapidement éroder les bénéfices ou augmenter les pertes. Pour les investisseurs à long terme, le glissement peut ne pas avoir un impact aussi dramatique, mais il reste important lors de l'exécution de transactions en gros ou en période de pression sur le marché. Le slippage joue également un rôle dans les échanges décentralisés (DEX), où les pools de liquidité déterminent les prix. Sur un DEX, les utilisateurs définissent généralement un "taux de tolérance au slippage", ce qui signifie la différence de prix maximale qu'ils sont prêts à accepter avant qu'une transaction puisse échouer.
Comment réduire le slippage dans les transactions
Bien que le slippage ne puisse pas être complètement éliminé, les traders peuvent prendre des mesures pour en réduire l'impact.
En prêtant attention à ces facteurs, les traders peuvent protéger leur portefeuille contre des pertes inutiles.
Questions fréquentes sur le slippage des cryptomonnaies
Qu'est-ce que le slippage dans le trading de cryptomonnaies ?
Le slippage est la différence entre le prix auquel vous vous attendez à échanger et le prix effectivement exécuté.
Les slippages sont-ils toujours mauvais ?
Non, le slippage peut être positif si votre ordre est exécuté à un meilleur prix, mais le slippage négatif est plus courant.
Comment puis-je éviter le slippage ?
Vous ne pouvez pas l'éviter complètement, mais vous pouvez le réduire en utilisant des ordres à cours limité pendant les périodes de forte liquidité et en gérant votre tolérance au glissement sur les échanges décentralisés.
Pourquoi le slippage des cryptomonnaies est-il plus élevé que celui des actions ?
Le marché des cryptomonnaies est plus volatil, la liquidité est généralement inférieure à celle des marchés traditionnels, ce qui rend le slippage plus fréquent et plus significatif.
Conclusion
Le slippage est une réalité à laquelle chaque trader de cryptomonnaies doit faire face. Bien qu'il puisse parfois jouer en votre faveur, il conduit souvent à payer plus ou à recevoir un montant inférieur à ce qui était prévu. La clé n'est pas d'en avoir peur, mais de le comprendre. En comprenant les raisons pour lesquelles le slippage se produit et en apprenant à le gérer, les traders peuvent naviguer plus confiance dans le marché des cryptomonnaies en évolution rapide. Enfin, le slippage n'est pas seulement un détail technique – c'est une partie de l'expérience de trading. Ceux qui le maîtrisent peuvent transformer des frustrations potentielles en un facteur gérable au sein de leur stratégie globale.