MancunBlockchainLegal

بتوقيت شرق الولايات المتحدة في 22 مايو، بلغ سعر البيتكوين أعلى مستوى تاريخي له.
في الوقت نفسه، حدث شيئان مؤخرًا: الأول هو أن المجلس التشريعي في هونغ كونغ قد أقر مشروع قانون العملة المستقرة، ومن المتوقع أن يدخل حيز التنفيذ هذا العام؛ الثاني هو في الطرف الآخر من الأرض، حيث يتم دفع مشروع قانون GENIUS الذي يهدف إلى تنظيم العملات المستقرة بسرعة.
يذكر أن العملة المستقرة هي أصل افتراضي يهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة نسبيا مع أصول معينة ، عادة ما تكون العملات. ترتبط قيمة العملات المستقرة بعملات ورقية مختلفة ، مثل الدولار الأمريكي واليورو وما إلى ذلك. العملات المستقرة الشائعة هي USDT (Tether) و USDC وما إلى ذلك. في السابق ، أصدرت سلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) قائمة البيئة التجريبية للدفعة الأولى من مصدري العملات المستقرة ، بما في ذلك JD Coin Chain Technology ( Hong Kong ) ، و Yuanbi Innovation Technology ضمن مجموعة JD.com ، بينما اختار بنك ستاندرد تشارترد (هونغ كونغ) و Animoca Brands Limited (Animoca Brands Limited) و Hong Kong Telecommunications (HKT) التقديم بشكل مشترك.
مراقبة العملات المستقرة

مقدمة
منذ ظهور البيتكوين، شهدت أسعاره ارتفاعات كبيرة متعددة أدت إلى اندفاع عالمي في العملات المشفرة، حيث تجاوزت البيتكوين في ذروتها 100,000 دولار، وبلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة في بعض الأحيان أكثر من كمية الدولارات المتداولة عالميًا. وتبع ذلك ظهور عدد كبير من منصات تداول العملات المشفرة، بالإضافة إلى نشاط التداول الخارجي باستخدام USDT كوسيط.
تحت السياسات الحالية في بلادنا، يقوم بعض الأشخاص باستخدام الأصول المشفرة لتبادل العملات الأجنبية واليوان الصيني بشكل سري، محققين أرباحًا من فرق أسعار الصرف ورسوم الخدمة. يبدو أن هذه التقنية غير ضارة، لكنها في الحقيقة تحت ضغط قانوني شديد. قد تشمل هذه العمليات المادة 225 من قانون العقوبات المتعلقة بالجريمة التجارية غير المشروعة، وكذلك المادة 191 المتعلقة بغسل الأموال.
في هذه التغريدة، ستقوم فريق المحامين مانكيو بتقديم خبراتهم العملية لتفكيك: لماذا تتكرر عمليات التداول بالعملات المشفرة على "خط الضغط العالي" لتبادل العملات عبر الحدود؟ ماذا يجب أن تنتبه له؟
هل تعتبر العملات المشفرة "ممتلكات" أم "بيانات"؟ كيف تحددها القوانين؟
أولاً، الألقاب
الأدبيات ذات الصلة في الداخل والخارج

ليتوانيا - الخط الأمامي لصناعة الأصول الرقمية في الاتحاد الأوروبي
في ظل تسارع تشكيل إطار تنظيم الأصول الرقمية على مستوى العالم، أصبحت ليتوانيا تُعتبر مركزًا مهمًا لصناعة الأصول الرقمية في أوروبا من خلال تفكيرها التنظيمي الاستباقي ونظام الامتثال الفعال. كواحدة من الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي التي أنشأت إطارًا قانونيًا للأصول الرقمية في وقت مبكر، توفر ليتوانيا بيئة تنظيمية "صديقة للتكنولوجيا" تلبي متطلبات الامتثال لسوق الاتحاد الأوروبي الموحد وتوفر مسارًا واضحًا للتطوير للشركات المبتكرة.
(1) ميزة السبق في إطار التنظيم
تتجلى المزايا التنظيمية لليتوانيا أولاً في الطابع الاستباقي للتشريع. قبل تنفيذ لائحة الأصول الرقمية (MiCA) التابعة للاتحاد الأوروبي، كانت البلاد قد أنشأت نظام ترخيص مزدوج لمنصات تداول العملات الافتراضية (VCESP) ومقدمي خدمات المحفظة (VCWSP).
هذا النظام لا يوفر فقط حدود عمل واضحة للشركات، بل يساهم أيضًا في مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CFT

في الوقت الحالي، تعتبر RWA شائعة جدًا.
من مهرجان ويب 3 في هونغ كونغ في أوائل أبريل إلى مجتمع المحامين في ويب 3 مؤخرًا، الجميع يتحدث عن RWA. ليس من دون سبب، بعد كل شيء، RWA هو طريقة "إصدار العملات" موثوقة وآمنة نسبيًا.
قبل بضعة أيام، تحدث المحامي مانكون مع الجميع عن مشاريع RWA الجديدة في الصين، مثل "دراسة مانكون |

من الناحية العملية ، سيكون لدى العديد من الناس سوء فهم معرفي: قد يكون فعل تبادل العملات الأجنبية أو إدخالها غير قانوني ، لكنه بالتأكيد لا يشكل جريمة جنائية. سلوكه في التبادل الخاص مخفي للغاية ، ومن السهل عدم اكتشافه من قبل السلطات القضائية. مساعدة الآخرين على صرف العملات وعدم تحقيق ربح ، لذلك بالتأكيد لا يشكل مخالفة إدارية أو مخالفة جنائية. لا ينبغي أن يكون بيع النقد الأجنبي مثل الدولار الأمريكي للآخرين غير قانوني لكسب فروق أسعار الصرف. لا يهمني إذا كانت عائلتي وأصدقائي يكسبون المال من خلال صرف العملات ، فأنا فقط أعطيهم رقم بطاقتي المصرفية مجانا ، ولم أفعل أي شيء غير قانوني. طلب مني العميل المساعدة في تقديم قناة التبادل ، تصادف أنني أعرف أشخاصا ، لذلك قدمتهم لمعرفة ذلك ، ولم أجمع الأموال منها ، لذلك لا ينبغي أن يكون هناك أي خطر. إذن ، هل هناك أي مخاطر قانونية مرتبطة بالسلوكيات المذكورة أعلاه؟ إذا كان غير قانوني ، فكيف يجب وصفه؟ هل هي مخالفة إدارية أم مخالفة جنائية؟ أين هي المسافة الفاصلة بين فعل تبادل العملات الأجنبية وتشكل مخالفة إدارية أو مخالفة جنائية؟ في 8 مايو 2025، قامت النيابة الشعبية العليا وإدارة الدولة للنقد الأجنبي

تاجر OTC، كأحد المشاركين الرئيسيين في سوق الأصول الافتراضية، يركز على تقديم منصة تداول الكتلة للعملاء ذوي القيمة العالية، والمستثمرين المؤسسيين، وتبادل. من خلال آلية تداول مخصصة، يمكن لتاجر OTC ضمان إتمام التداولات الكبيرة بسلاسة دون التأثير على أسعار السوق، وتقديم مستوى أعلى من الخصوصية، وأمان التداول، وضمان السيولة.
تشير البيانات ذات الصلة إلى أن حجم تداول OTC في عام 2024 سيزداد بنسبة 106% مقارنة بالعام السابق، مما يعكس زيادة كبيرة في نشاط السوق وارتفاع الطلب على OTC في الصناعة. ومن بين ذلك، تسيطر العملات المستقرة على السوق - حيث تشكل حوالي 95% من حجم التداول، وزاد حجم التداول السنوي بنسبة 147%. بالإضافة إلى ذلك، من حيث توزيع السوق، تهيمن أوروبا على تداول OTC المؤسسي، حيث تشكل نسبة الطلب 38.5%، تليها أمريكا الشمالية وآسيا والشرق الأوسط، حيث تمثل كل منها 15.4%.
ومع ذلك، مع توسع السوق، يواجه تجار OTC سلسلة من التحديات الامتثالية.
التجارة OTC

في 25 أبريل 2025 ، أقيم حدث "كيف يتحول الدفع التقليدي إلى Web3.0: مسار الابتكار وممارسات الامتثال" في Qianhai ، Shenzhen ، حيث غطى ابتكار الدفع وتحديات الامتثال وسيناريوهات تكامل "الدفع + Web3". ناقش المتحدثون الرئيسيون المدفوعات على السلسلة ، والاتجاهات التنظيمية العالمية ، وممارسات PayFi ، مسلطين الضوء على التغييرات التكنولوجية ومتطلبات الامتثال وفرص العمل. حلل الحدث بعمق التطور المستقبلي للدفع Web3 والنقاط الساخنة في الصناعة ، وبنى منصة اتصال عالية الجودة.

في اليومين الماضيين، استمرت النقاشات حول "بعض المنصات المركزية التي تقدم تجارب تداول للطلاب الجامعيين" في وسائل الإعلام الاجتماعية الصينية الخاصة بـ Web3. وكانت بداية الحدث منشورًا تم نشره على منصة X، حيث أثار اهتمامًا ونقاشًا كبيرين بسبب الكلمات الرئيسية الحساسة "CEX" و"الطلاب الجامعيين" و"مدمنو القمار".
وجدت مراجعة المحامي مانكيو للتعليقات تحت المنشور أن الأصوات السائدة تعارض عموما هذا النوع من الترويج ، بحجة أن طلاب الجامعات لم يطوروا بعد قيما ناضجة ووعيا بالمخاطر ولا ينبغي استهدافهم. على سبيل المثال ، نشرت وسائل الإعلام BlockBeats مقالا بعنوان "يرجى التوقف فورا عن الترويج لأموال محاكمة العقود لطلاب الجامعات" ، مشيرة إلى أن مثل هذا السلوك هو في الأساس "إغراء للمقامرة تحت ستار التنوير المالي" ؛ كما أعرب جيب تمام Slowmist Technology عن تضامنه ودعم المقاطعة الشاملة.
ومع ذلك، هناك بعض الأصوات التي تعبر عن "عدم الدهشة" حيال ذلك. بعض الأشخاص أشاروا إلى أنهم تعرضوا لترويج مشابه خلال فترة دراستهم الجامعية، بينما يعتقد آخرون أن الطلاب الجامعيين بالغون ولديهم أهلية قانونية.